Ar sumažės hipotekos palūkanų normos? Kodėl neturėtumėte imti hipotekos. Ekonominiai veiksniai, galintys turėti įtakos procentams

Anot analitikų ir ekspertų, 2019 metais būsto paskolų palūkanos ir toliau mažės. Remiantis naujausiomis naujienomis šia tema, reikšmingas infliacijos sulėtėjimas paskatino laipsniškai mažinti bazinę palūkanų normą, o tai reiškia, kad skolinimas tapo labiau prieinamu šaltiniu.

Papildomas veiksnys, teigiamai paveikęs kredito sektoriaus stabilizavimąsi ekonomikoje, buvo perskolinimo galimybių suteikimas. Šiuolaikiniai skolininkai aktyviai bando pratęsti paskolą mažesnėmis palūkanomis ir taip sumažinti mokėjimo sumą. Mūsų straipsnyje bus aptarta naujausia informacija apie tai, kada sumažėjo būsto paskolos palūkanų norma ir kokios ateities perspektyvos laukia potencialių skolininkų ar žmonių, kurie jau pasinaudojo šia paslauga.

Pasak AHML vadovo A. Plutniko, 2019 metais būsto paskolos rusams taps kur kas prieinamesnės. Vidutinė palūkanų norma šiuo atveju gali siekti iki 10%, o tai gerokai padidins būsto skolinimo patrauklumą.

Jau praėjusių metų pabaigoje rodiklis pasiekė prieškrizinį lygį, tačiau tai tapo įmanoma dėl valstybės dalyvavimo. Apie 30% visų esamų paskolų buvo išduota dalyvaujant federaliniams fondams ir pagal esamas valstybines programas. Pagal tokias programas maksimali galima paskolos palūkanų norma gali siekti iki 12% per metus, bet ne daugiau. Pagal naujųjų programų sąlygas vyriausybės paramos ateityje nereikės. Taip yra dėl sumažintų pagrindinių hipotekos palūkanų normų, taip pat realių skolinimo apimčių nustatymo. Dabartinė situacija rodo, kad būsto paskolų paklausa pagyvėja, ypač atsižvelgiant į namų ūkių pajamų augimą.

Ekonominiai veiksniai, galintys turėti įtakos procentams

Rusijos ekonomika gana sėkmingai įveikė krizinę situaciją, o dabar tai leidžia pastebėti reikšmingą makroekonominių rodiklių pagerėjimą. Apskritai pastebimas reikšmingas infliacijos sulėtėjimas, kuris šiemet gali siekti 4 proc. Būtent šis rodiklis turėjo įtakos formuojant Rusijos Federacijos centrinio banko kursą, kuris pernai balandį siekė 9,25 proc.

Be šių punktų, didelę įtaką būsto paskolos palūkanų normai turi dar du ekonominiai rodikliai. Viena vertus, teigiama dinamika stebima stiprėjant rubliui, kita vertus, kylant naftos kainoms. Šiandien „juodojo aukso“ kaina leidžia papildyti federalinį biudžetą ir taip padidinti socialinę paramą gyventojams būsto skolinimo klausimais.

Kokia hipotekos palūkanų norma numatoma 2019 m

Pasak ekspertų, tolesnis ekonominių rodiklių gerėjimas gali būti rimta priežastis sumažinti bazinį tarifą iki 6-7%. Tik naujos problemos ir sunkumai šalies ekonominiame gyvenime bei politiniai niuansai gali pakeisti šią tendenciją.

Mažai tikėtina, kad tokia situacija susiklostys, todėl būsto paskolų kaina gerokai sumažės, o tai savo ruožtu padidins gyventojų bankinių produktų paklausą. Dėl šios galimybės būsto paskolų apimtys greitai pasieks prieškrizinį lygį net ir nedalyvaujant vyriausybei. Be realių paskolų išlaidų mažinimo ir pajamų didinimo, svarbų vaidmenį vaidins ir psichologiniai veiksniai.

Vartotojai daug daugiau dėmesio skirs esamiems kreditų pasiūlymams, o tai savo ruožtu padidins paskolų suteikimo hipotekos sistemoje apimtis.

Galima rizika, susijusi su palūkanų mažinimu 2019 m

Nepaisant to, kad prognozės labai optimistinės, ekspertai teigia, kad nereikėtų džiaugtis anksčiau laiko ir tikėtis būsto paskolų palūkanų mažėjimo. Faktas yra tai, kad dėl būsto paskolų palūkanų normų kritimo nekilnojamojo turto rinkoje gali atsirasti vadinamasis „burbulo“ efektas, kuris sukels dar vieną būsto paskolų krizę.

Norint pašalinti tokios situacijos atsiradimo galimybę, būtina atidžiai tikrinti ir analizuoti duomenis, taip pat stengtis numatyti galimas pasekmes skolininkams ir rinkai. Be kita ko, ekspertai neatmeta galimybės įvesti dezinformaciją Rusijos Federacijos prezidento rinkimų fone, nes iki šiol Rusijos Federacijos centrinis bankas nesiėmė jokių veiksmų dėl dabartinio kurso.

Patyrę analitikai prognozuoja, kad 2019 metais gali sumažėti būsto paskolų palūkanų norma iki 8,5 proc., o vėliau išaugs gyventojų būsto paskolų paklausa. Ši prielaida yra realesnė, nes ji pagrįsta faktinės situacijos aplinkybėmis. Tačiau gali pasirodyti, kad būsto paskolos palūkanų normos išliks nepakitusios, tame pačiame lygyje.

Išvada

Apibendrinant reikėtų pažymėti, kad tokios prognozės leis gyventojams, planuojantiems gauti būsto paskolą, sudaryti veiksmų planą ir, galbūt, atidėti kreipimąsi į banką, kad ateityje galėtų pasinaudoti naujomis lengvatinėmis sąlygomis ir gauti paskolą el. mažesnė palūkanų norma.

Birželio mėnesį bankai hipotekas išdavė vidutiniškai 11,1% – tai yra minimalus per visą mėnesinių palūkanų stebėjimo istoriją, tai yra nuo 2009 m. sausio mėn., rodo Centrinio banko medžiaga. Palūkanų kritimą lėmė sumažėjusi infliacija, centrinio banko bazinis kursas ir valstybinių bankų kainų politika, pastaraisiais mėnesiais kelis kartus sumažinusi būsto paskolų kainą. Dėl rekordiškai sumažėjusių palūkanų, vasara tapo būsto paskolų refinansavimo viršūne, „Izvestija“ sakė kalbinti bankininkai. Gyventojai aktyviai gerino paskolų sąlygas 2014–2015 m., kai vidutinės palūkanų normos buvo gerokai aukštesnės. Iki metų pabaigos būsto paskolų palūkanos gali sumažėti iki vienženklių skaitmenų.

Reguliatorius kas mėnesį stebi būsto paskolų palūkanų normų pokyčius nuo 2009 m. pradžios, kai jos siekė 14,35 proc. Banko palūkanų normos susideda iš centrinio banko bazinės palūkanų normos (šiuo metu yra 9%), lėšų pritraukimo pačiam bankui sąnaudų ir jo rizikos. Kuo mažesnė centrinio banko palūkanų norma, tuo pigesnė būsto paskola. Bazinė norma savo ruožtu priklauso nuo infliacijos, kuri sulėtėjo tris kartus – nuo 12,9% 2015 metais iki 3,9% šiemet. Tai taip pat sukuria rimtas prielaidas hipotekos palūkanų normoms mažėti.

Jų sumažėjimas nuo 12,94% praėjusių metų liepos 1 d. iki 11,1% 2017 m. to paties mėnesio pradžioje įvyko nesant valstybinės būsto paskolų subsidijavimo programos ir yra tik gerėjančios šalies ekonominės situacijos ir konkurencijos atspindys. bankų kovoje dėl klientų. Dėl to visi rinkos dalyviai galėjo ženkliai padidinti būsto paskolų išdavimą, kuris, Centrinio banko duomenimis, per septynis mėnesius išaugo 5,2% ir tapo sparčiausiai augančia skolinimo rūšimi šalyje. Taigi „DeltaCredit“ padidino savo emisiją 40%, „Sberbank“ - 48%.

DAUGIAU APIE TEMĄ

Dabar nekilnojamojo turto ir būsto paskolų rinka grįžo į prieškrizinį lygį: atkuriama būsto paklausa ir įperkamumas, sistemingai mažėja būsto paskolų palūkanos, gerėja nekaininės sąlygos gauti būsto paskolas“, – „DomClick“ padalinio direktorius Nikolajus Vasevas. „Sberbank“, sakė apie dabartinę situaciją.

Konkurencinė situacija taip pat yra svarbus veiksnys mažinant palūkanas ir didinant paskolas“, – pridūrė „B&N Bank“ hipotekos produktų plėtros skyriaus vadovė Elena Mikailova.

Pagrindinis veiksnys yra didelė tarpbankinė konkurencija rinkoje. Palūkanų mažinimo lygį nustato valstybiniai bankai“, – sakė ji.

Rugpjūčio pradžioje „Sberbank“ sumažino būsto paskolų palūkanas 0,6–2 procentiniais punktais iki 7,4–10 procentų per metus, VTB vasarą sumažino palūkanų normas iki 9,5–10 procentų.

VTB24 ir VTB banko mažmeninis verslas nuo šių metų pradžios jau tris kartus pagerino būsto paskolų sąlygas. Dabar paskolą baigtam būstui įsigyti galima gauti 9,5 proc., naujiems pastatams – nuo 9,7 proc. Hipotekos palūkanų normos mūsų šalyje yra istorinės žemumos. Tikimės, kad jos toliau mažės, bet ne tokiais sparčiais tempais“, – prognozuoja Andrejus Osipovas, VTB24 Hipotekinio skolinimo departamento direktorius vyresnysis viceprezidentas.

Pagrindiniams rinkos dalyviams sumažinus tarifus, kiti bankai privertė persvarstyti savo tarifų politiką.

Po precedento neturinčio „Sberbank“ sumažinimo tarifus turėjo peržiūrėti ir kitos kredito įstaigos. Tačiau jei pigią įsipareigojimų bazę turintis „Sberbank“ turės galimybę tokiam sumažinimui, tai komerciniai bankai artimiausiu metu būsto paskolas turės parduoti faktiškai nuostolingai“, – aiškino 30 geriausių kredito įstaigų panoręs bankininkas. likti anonimiškas.

Finansininkų prognozėmis, iki metų pabaigos palūkanos gali dar labiau mažėti. Jiems įtakos turės ir pusę rinkos užimančio „Sberbank“ kainų politika.

Prognozuojame, kad iki metų pabaigos palūkanų normos sumažės 1–2 proc.“, – įvertino „Svyaz-Bank“ skolinimo programų plėtros direktorius Andrejus Tocheny.

Dėl to vidutinis kursas gali siekti vienženklį, – neatmetė hipotekos banko „DeltaCredit“ rinkodaros skyriaus vadovas Aleksejus Tartyševas.

Pastebimas palūkanų sumažėjimas jau lėmė tai, kad nemaža dalis naujų paskolų imama senosioms refinansuoti. Tokių sandorių apimtys pirmąjį pusmetį sudarė apie 35 mlrd. rublių, arba 4,5% visos būsto paskolų rinkos. Bankininkai tikisi, kad refinansavimo paklausa pasieks piką rudenį. Būsto paskolos refinansavimo procedūra klientams yra visiškai nemokama ir beveik nesiskiria nuo kreipimosi dėl įprastos būsto paskolos.

Būsto paskola 2018 metais turėtų vystytis dar sparčiau nei pernai, įsitikinę būsto rinkos ekspertai. Šiandien tam yra keletas rimtų prielaidų. Vilčių teikia ir 2017 metų išduodamų būsto paskolų apimties rezultatai. Ir ne tik geras pajamas gaunantiems žmonėms. Į logiškiausią klausimą – ar verta imti būsto paskolą 2018 metais – atsako FederalPress medžiaga.

Praėjusiais metais bendra išduotų būsto paskolų suma viršijo 2000 milijardų rublių, ty 36% daugiau nei 2016 m., sakė jie neseniai Maskvoje vykusiame IV Rusijos hipotekos kongrese. Būsto paskolų populiarumą pridėjo ir tai, kad būsto paskolų palūkanų norma nukrito žemiau psichologinio 10% ribos, o finansų ir kredito įstaigos išdavė apie 87 tūkst. paskolų už iš viso 156 mlrd. rublių refinansavimui.

Finansiniais skaičiavimais, būsto paskolų rinkos apimtys 2018 metais ir toliau augs. Tokia tendencija šiemet būdinga tiek konkrečiai Uralui, tiek visai šaliai, mano finansų sektoriaus ekspertai, remdamiesi būsto paskolų rinkos dinamika 2016–2017 m.

Taigi 2017 m. hipotekos paskolų rinka Sverdlovsko, Čeliabinsko, Kurgano regionuose ir Baškirijos Respublikoje išaugo daugiau nei 40%, palyginti su 2016 m. Reikšmingą būsto paskolų rinkos augimą Sverdlovsko srityje lėmė ženkliai išaugusi paskolų būstui įsigyti naujuose pastatuose apimtys – 2017 metais ji išaugo 43%. Palyginimui, Rusijoje panašus segmentas vidutiniškai išaugo tik 16%.

Aktyvią būsto paskolų plėtrą įtakoja keli pagrindiniai veiksniai – paskolų palūkanų normų sumažėjimas, specialių bankų ir vystytojų programų kūrimas bei valstybės subsidijos. Pastarojo pavyzdys – pradėta vykdyti programa „Būsto paskola su valstybės parama šeimoms su vaikais“, pagal kurią galutiniam skolininkui taikomos 6 proc.

″ Ekspertai taip pat atkreipia dėmesį į bendrą reikalavimų skolininkams ir paskolų kaštų liberalizavimą (skolinimo palūkanų normų ir minimalaus pradinio įnašo mažinimą), padidėjusį būsto paskolų refinansavimą iš kitų bankų ir programų su kūrėjais kūrimą palūkanų normoms subsidijuoti.

„Šiandien bankai siūlo daugybę programų, kurių tarifai siekia 6% ir daugiau. Kalbant konkrečiau, dabar dažniausiai naudojami tarifai svyruoja nuo 9 % iki 10 %. Vėlgi, 2018 m. Rusijos vyriausybės pradėta Šeimos hipotekos programa su valstybės subsidijomis suteikia naujų galimybių jaunoms šeimoms su vaikais, o tai apskritai yra teigiama pažanga hipotekos skolinimo pirminėje rinkoje srityje. Tikimasi, kad šiemet ši programa taps varikliu“, – situaciją komentavo „Glavstroy“ būsto paskolų skyriaus vadovas. Jevgenijus Kuznecovas. - Dėl to nėra jokių sunkumų gauti ir kreiptis dėl būsto paskolos, viskas yra gana paprasta ir suprantama. Apskritai galima pastebėti, kad valstybė visais įmanomais būdais stengiasi, kad butus pirminėje rinkoje būtų patraukliau įsigyti pasinaudojant būsto paskolomis.

Nepriklausomi ekspertai mano, kad jau dabar verta imti būsto paskolą – juk sumažėjo ir pačių butų kaina. Ir tai atsitiko ne tik dėl krizės, bet ir dėl pramonės plėtros.

„Tikimasi, kad iki 2020 metų statybų kainos sumažės 10 proc., tai yra 30 proc. Ir tai yra normalu, tai teisinga, nes atsiranda naujos technologijos, naujos duobių klojimo, naujų pamatų klojimo, sienų statymo technologijos“, – pažymėjo Pramonės vadybos instituto (TMO) RANEPA direktorius, Nekilnojamojo turto fakulteto dekanas. Ekonomika TMO RANEPA pokalbyje su mūsų korespondente Elena Ivankina. „Iš tikrųjų, jei statant bus atsižvelgta į visus projektavimo, statybos laiko, energinio efektyvumo reikalavimus, nes kiekvieno pastatyto namo energijos sąnaudas reikia sumažinti bent 10 kartų, tai rezultatai bus daug geresni nei dabar. “

„Bankai taip pat stengiasi dar labiau paskatinti būsto paskolų paklausą“, – sako „Rusipoteka LLC“ analitikos centro vadovas. Sergejus Gordeiko. – Finansų institucijos aktyviai diegia skaitmenines būsto paskolas tiek klientams, tiek partneriams. Labai sparčiai vystysis elektroninis sandorių registravimas ir nuotolinis klientų identifikavimas.

Iš tiesų, pavyzdžiui, „Sber“ įveda dokumentų pateikimą būsto pirkimo sandoriui Rosreestr įregistruoti tiesiogiai per įmonių partnerių biurus. „Dokumentus galite pateikti per 15 minučių, o per penkias–septynias dienas visi sandorio dalyviai elektroniniu paštu gauna registruotus dokumentus. Anksčiau pirminio būsto dokumentų rengimo, rinkimo, pateikimo ir registravimo procedūra per Rosreestr arba MFC užtrukdavo vidutiniškai iki 30 dienų“, – mums buvo pranešta Rusijos „Sberbank“ Uralo banko spaudos centre.

Pirminėje rinkoje beveik pusė visų sandorių atliekama su būsto paskola, teigia specialistai. Savo ruožtu beveik 30% išduodamų būsto paskolų yra skirtos naujiems pastatams įsigyti. Antrinėje rinkoje paskolų sandorių dalis išaugo iki 35 proc. Remiantis prognozėmis, šis segmentas vystysis visus metus. Tuo pačiu metu visi pagrindiniai skolintojai sėkmingai įsisavino refinansavimą.

„Refinansavimo dalis metiniuose pardavimuose siekia beveik 8 proc. Dėl to apie 87 tūkstančiai skolininkų pakeitė vieną kreditorių į kitą. Kaip atlygį už šį pamainą jie gavo naujų paskolų mažesne norma – apie 156 mlrd. rublių, o senos paskolos buvo grąžintos anksčiau laiko. 2018 metais refinansavimo dalis padidės iki 15% pardavimų apimties ir pradės mažėti rudenį. 2017 metais bankai refinansavo kitų žmonių skolininkus. Centrinis bankas bando pakeisti šią tendenciją, kad galėtų aktyviau refinansuoti savuosius“, – sako Sergejus Gordeiko.

″ Analitikai prognozuoja tolesnį palūkanų mažinimą ir prognozuoja mažą infliaciją. Prognozuojama, kad palūkanų norma bus apie 6 proc.

Skolinimo palūkanų norma susideda iš infliacijos, maržos, kuri yra nuo paskolos palūkanų normos, kurią nustato centrinis bankas (remiantis infliacija), plius Centrinio banko marža, pridėjus visų kitų bankų, paėmusių pinigus iš centrinio banko, maržą, primena ekspertai. .

„2018 metais rinka augs 25 proc. Bus išduota 1,36 mln. paskolų už 2,53 trilijonus rublių. Tai bus kliento metai. Visi pakeitimai yra tik skolininko naudai. Paskolų butams įsigyti vidutinės pasiūlos normos pirminėje ir antrinėje rinkose sumažėjo maždaug vienodai 2,2-2,3 procentinio punkto. Sausio mėnesį palūkanų mažinimo pauzės nebuvo, o tai yra nauja. Paprastai sausio mėnesį būna trumpa pauzė. Gruodžio mėnesį vidutinė išduodamų paskolų norma sieks 8%. Nuosmukis ištisus metus bus netolygus. Audringas pavasaris ir ramus ruduo“, – savo prognozę ekspertų kanalui pateikė Sergejus Gordeiko.

„Todėl mūsų ekonomika formuojasi taip, kad būsto paskolų palūkanų norma yra 4% didesnė už 3,5–4% infliaciją. Tai yra daug. Galiu pasakyti, kad net Čekijoje būsto paskolos palūkanų norma yra 4,5%. Jei kas mėnesį mokate reikiamą sumą trejus metus, tada jūsų palūkanų norma nukrenta iki 4,25, tada iki 4,15 ir tt Praktiškai tai yra Europos skolinimo lygis. Jeigu mes ten pasieksime ir labai greitai judėsime būsto paskolų teikimo plėtros keliu, tai mūsų šaliai bus labai didelis dalykas. Kadangi būstas, darbas ir atlyginimai, kreditų pardavimo sistemos plėtra yra pagrindiniai dalykai, ant kurių dabar viskas priklauso. O būsto sistemos plėtrai reikalinga būsto paskola, kuriai skiriama vis daugiau dėmesio“, – pabrėžė Elena Ivankina.

Klausimas, kada būsto paskolos atpigs, yra svarbus tiek būsto paskolos turėtojams, tiek potencialiems skolininkams. Šiandien pastebime, kad tarifai mažėja.

Labai greitai 50% Rusijos šeimų galės sau leisti įsigyti būstą kreditu: iki 2021 m. tarifai gali būti sumažinti iki 7%.

Kaip būsto paskolų rinką pakeis būsto paskolų palūkanų mažinimas, viena vertus, ir bendrojo kapitalo statybos atsisakymas, kasmetinės konferencijos „Hipotekinis kreditavimas Rusijoje“ dalyviai diskutavo.

„Hipotekos įstatymas buvo priimtas 1998 m. Pirmaisiais metais Rusijoje buvo išduota 150 hipotekos liudijimų. Su hipoteka šiek tiek nepasisekė: 1998 metais buvo krizė, o jau 1999 metais buvo išduota tik 17 hipotekos liudijimų.

Iš pradžių žiniasklaida rašė, kad hipoteka – turtingųjų idėja. Vis tiek būtų! Juk norma siekė 35 proc., o paskolos buvo išduodamos tik doleriais.

Tikrasis hipotekos bumas įvyko 2005 m., kai buvo priimtas naujas Būsto kodekso leidimas. Nuo to momento hipotekos pradėjo augti ir išaugo tiek, kad šiandien jos tapo pagrindu statybų pramonės plėtrai“, – prisiminė ji. diskusijos moderatorė, Bussines.FM radijo „Nekilnojamojo turto“ skyriaus vadovė Valeria Mozganova.

Pagal AHML analizės centro vadovas Michailas Goldbergas, vien per pastaruosius metus būsto paskolų portfelis išaugo iki 5 trln. rublių – 13%, palyginti su 2016 m. Padedant bankams į statybų pramonę pavyko pritraukti nuo 1,3 iki 1,5 trilijono rublių piliečių lėšų, pažymėjo analitikas.

Goldberg teigimu, iki 70% dabartinių paskolų gavėjų yra šeimos su vaikais. Daugiau nei pusė jų yra vyresni nei 30 metų. Beveik 45% visų hipotekos paskolų sudaro paskolos naudojant motinystės kapitalą.

AHML skaičiavimais, pernai gyventojams buvo išduota 1,1 milijono būsto paskolų, kurių vertė apie 2 trilijonus rublių. „Tokių rodiklių niekada nebuvo. Tai yra maždaug 30% daugiau kiekybine prasme ir beveik 40% daugiau pinigų nei 2016 m. Nepaisant to, kad 2016 metais rinkai įtakos turėjo Vyriausybės programa dėl būsto paskolų palūkanų subsidijavimo. 2017 metais programa nustojo veikti, o visą emisijos apimtį lėmė tik rinkos veiksniai, tarp jų ir precedento neturintis būsto paskolų palūkanų mažinimas“, – pažymėjo analitikas.

Jis pabrėžė, kad praėjusių metų pradžioje įkainiai rinkos segmente siekė 13,5 proc., tačiau metų pabaigoje nukrito iki 9,5 proc. Šis tarifų sumažinimas smarkiai sumažino paskolos įmoką – beveik 20%. „Tai ne tik padidino būsto paskolų paklausą, bet ir pagerino būsto paskolų portfelio kokybę. Žmonės pradėjo leisti mažiau pinigų savo būsto paskolų aptarnavimui, todėl jiems tapo lengviau susidoroti su kredito našta. Tokiomis sąlygomis tikimybė, kad paskolos gavėjas negalės sumokėti paskolos, smarkiai sumažėja“, – pabrėžė Goldbergas.

Ilgesniam nei trijų mėnesių terminui pradelstų paskolų dalis – 2,3 proc. „Būsto paskolų portfelio kokybė yra maždaug penkis kartus aukštesnė nei kitų ne hipotekos paskolų“, – pabrėžė jis.

Nuo praėjusių metų vidurio visų didžiųjų bankų portfelį papildė refinansavimo programa. „Kol kas tai neturėjo didžiulės įtakos būsto paskolų rinkai. Tačiau žinome, kad bendras būsto paskolų portfelis susidaro vidutiniškai 12,5 proc. Kai skirtumas nuo dabartinių palūkanų normų pasieks 3%, galite būti tikri, kad artimiausiu metu šis portfelis bus refinansuotas. Tik klausimas, kaip tai atsitiks: bankai refinansuos vieni kitų portfelius, ar didieji bankai pradės keisti paskolų sąlygas savo balansuose. Kitąmet palūkanos ir toliau mažės, bendra emisijų apimtis augs ir sieks ne mažiau kaip 2,5 trln. rublių“, – sako jis.

Valstybės Dūmos Finansų rinkos komiteto pirmininko, Rusijos bankų asociacijos tarybos pirmininko Anatolijaus Aksakovo prognozėmis, hipotekos palūkanos gali sumažėti iki 7 proc. . Praėjusių metų pabaigoje infliacija buvo mažesnė už 4 proc. tikslą, kurį nustatė Centrinis bankas.

Nabiullina departamentas ne kartą pareiškė, kad skirtumas tarp infliacijos ir pagrindinės normos turėtų būti 2,5%. „Tai yra, net jei infliacija 2018 m. padidės, palyginti su praėjusiais metais, ir bus nebe 2,5%, o 3-4%, centrinio banko pagrindinė norma gali būti 6,5%. Atitinkamai sumažės paskolų, pirmiausia būsto, palūkanos“, – aiškino A. Aksakovas.

Naujausių AHML tyrimų duomenimis, 45% Rusijos šeimų nori pagerinti savo gyvenimo sąlygas. Per ateinančius 5 metus 8 milijonai piliečių galės imti hipoteką, pažymėjo Goldbergas.
Hipotekos plėtra tapo pagrindiniu vyriausybės strategijos dėl būsto sektoriaus plėtros iki 2025 m. punktu, pažymėjo Rusijos Federacijos Statybos ministerijos Programų ir prioritetinių projektų, skirtų aprūpinti įperkamą būstą, įgyvendinimo skyriaus vedėja Maria Dormostuk. .

Remiantis dokumentu, iki 2025 m. hipoteka turėtų būti prieinama 50% Rusijos šeimų. Būsto paskolų skaičius kasmet turėtų padidėti iki 2 mln., būsto statybos apimtys – nuo 80 iki 120 mln. kvadratinių metrų per metus, o gyventojų aprūpinimas būstu – nuo 25 iki 30 kvadratinių metrų vienam asmeniui.

Tačiau, anot Miesto ekonomikos instituto fondo prezidentė Nadežda Kosareva, vargu ar realybėje viskas bus taip rožiškai, kaip vyriausybės prognozėse. Eksperto teigimu, būsto paskolos šiandien auga vien dėl mažesnių palūkanų, bet ne dėl didėjančių pajamų. Pirmąjį pastarųjų ketverių metų mėnesį namų ūkių pajamos nustojo mažėti ir toli gražu neauga. O tikimybė, kad bazinė palūkanų norma ir toliau išlaikys savo poziciją, Kosarevai kelia didelių abejonių.

Be to, jau dabar naujų dalyvavimo akcijoje sutarčių (EPA) skaičius praktiškai neauga. Tai yra, žmonės daugiau būsto nepirko. Tiesiog būstas, kurį jie vakar pirko už savo pinigus, dabar perkamas už kredito pinigus. Būsto paskolų rinka auga, tačiau tai visiškai nerodo gerovės didėjimo, mano Kosareva.

Visą būsto įperkamumą, pasiektą sumažinus hipotekos palūkanų normas, kompensuoja augančios būsto kainos, pažymi IEG prezidentas. „Kad būsto kainos neaugtų, turi didėti pasiūla. Tačiau mažai tikėtina, kad tai atsitiks atsisakius bendro kapitalo statybos. Priešingai“, – tiki ji.

A. Mozganovos teigimu, kol būsto statyboje galios senosios taisyklės, plėtotojai stengsis į rinką pateikti kuo daugiau nekilnojamojo turto. Gyventojai ims paskolas, kad įšoktų į išvykstantį traukinį. Ir tada mes visi susiduriame su stuporu ir užsitęsusia ramybe.

Labai greitai į antrinę rinką pateks pardavėjai su įkeistais butais, su jais irgi teks ką nors daryti, sukurti jiems suprantamus mechanizmus.

Apribojus bendrą statybą, bus pakoreguotos būsto kainos ir jam įsigyti išduodamų paskolų įkainiai. Ekspertai aiškina, kokių pokyčių galima tikėtis.

Per visus 2017 m. mažėjo skolinimosi už gyvenamąjį nekilnojamąjį turtą palūkanos. Tačiau vartotojui, kuris bandytų suprasti perspektyvas, būtų lengva susipainioti. Vieni patarė suskubti imti būsto paskolą, kol ji atpigo, kiti, atvirkščiai, ragino neskubėti, žadėdami toliau mažinti palūkanas.

Taip pat buvo neaišku, kaip rinka reaguos į bendros statybos „draudimą“. Kai kurie publicistai prognozavo, kad apgaudinėjamų investuotojų nebeliks, tačiau butai ir paskolos jiems įsigyti dabar brangs.

Hipotekos palūkanų normos 2017 m. sumažėjo dėl žemos Rusijos banko palūkanų normos ir mažos infliacijos, manoma. „Finam“ analitikas Timuras Nigmatullinas. Kaip „Rosbalt“ korespondentui sakė ekspertas, artimiausiais metais tarifų didėjimas mažai tikėtinas.

„Hipotekos palūkanų normos atitinka Rusijos banko nustatytas orientacines palūkanų normas. Jei centrinio banko palūkanų norma mažėja, tai natūraliai sumažina būsto paskolų palūkanų normas. Tačiau infliacija taip pat turėjo įtakos. Jei infliacija būtų didelė, o Rusijos bankas bent jau sumažintų palūkanų normą, tada rinkos hipotekos palūkanų normos nesilaikytų Centrinio banko palūkanų normos mažėjimo, o koreliuotų su infliacija. Tačiau dabar infliacija siekia 2,5% per metus, o rinka labai lengvai seka Centrinio banko kursą: tiek būsto paskolų, tiek fizinių asmenų indėlių palūkanose“, – sakė Timur Nigmatullin.

Pasak analitiko, gandai apie būsto paskolų kainų kilimą dėl atšauktų akcinio kapitalo statybų yra perdėti. Tam, be kita ko, trukdo ir mažos gyventojų pajamos.

„Įstatymas, kuris kartais vadinamas bendros statybos draudimu, iš tikrųjų nėra toks. Ten kalbama apie tai, kad per trejų metų laikotarpį vystytojai gali nuspręsti, kad sudarant sutartis su statomo nekilnojamojo turto pirkėjais pinigai bus gauti ne tiesiogiai, o į banko sąskaitą, kuri jau skolins vystytojui. , pavyzdžiui, dėl projektų finansavimo.“ – patikslino Nigmatullinas.

Tačiau, pastebėjo ekspertas, nekilnojamojo turto rinkos korekcija bus neišvengiama. „Dabar, jei perkate nekilnojamąjį turtą, pavyzdžiui, vieno kambario butą, „ant pamatų duobės“, tada iki statybų pabaigos jis kainuos 20–35 proc. Viena vertus, tai yra milžiniškas pelningumas, kuris yra didesnis nei daugelio finansų rinkos priemonių pelningumas. Kita vertus, tokia investicija yra susijusi su labai didele rizika. Vystytojams pradėjus pardavinėti nekilnojamąjį turtą per bankus, rizika sumažės, o bankai, matydami rizikos mažėjimą, galės paskolas išduoti mažesnėmis palūkanomis. Tuo pačiu metu paklausos augimą dėl mažesnių būsto paskolų palūkanų normų atsveria sumažėjusios realios gyventojų pajamos, tad apribojimai rinkoje išliks“, – sakė analitikas.

Timuro Nigmatullino prognozėmis, iš plėtros rinkos pasitrauks tik smulkūs žaidėjai, diskreditavę pirminę nekilnojamojo turto rinką ir kuriais bankai absoliučiai nepasitiki: jie nebegalės pritraukti lėšų.

Jis mano, kad būsto paskolų palūkanų normos mažinamos atsižvelgiant į bendrą Rusijos ekonomikos būklę. Ekonominių tyrimų centro IGSO vadovas Vasilijus Koltašovas. Stabili naftos kaina ir stabilus rublis leido Centriniam bankui sumažinti kursą.

„Jei naftos kainos kris, o rublis taip pat kris, tai Centrinis bankas gali grįžti prie ne itin protingos ir neefektyvios palūkanų kėlimo politikos. Tokiu atveju jis gali padaryti rimtos žalos Rusijos ekonomikai tiesiog kartodamas 2014 m. Ši galimybė egzistuoja. Bet kol kas būsto paskolos kainos mažėjimą lemia naftos brangimas, pasauliniu, nors ir nedideliu, verslo aktyvumo augimu“, – patikslino ekspertas.

Vasilijus Koltašovas tai pažymėjo pigesnės hipotekos gali pritraukti daugiau žmonių į šią sritį. Tačiau dar daugiau žmonių norės imti būsto paskolą, jei bus įvykdyti prezidentės pažadai subsidijuoti paskolas šeimoms su vaikais iki 6-7 proc.

„Turime atsižvelgti į tai, kad krizė būsto rinkoje nepraėjo. Kainos krenta, o valstybė ir jos skatinami bankai plėtotojams neteikia palankesnių paskolų ir neskatina nekilnojamojo turto rinkos bei statybų sektoriaus. Tai nepalankios tendencijos kūrėjams. Tačiau tolesnis būsto paskolos palūkanų ir subsidijų mažinimas į skolinimą galėtų įtraukti naujus gyventojų sluoksnius, tuos, kurie anksčiau net negalėjo pagalvoti apie buto, net „Šuvalovo“ studijos pirkimą“, – aiškino ekspertas. Jis mano, kad tokios priemonės būtų natūralios, tęsiant kursą keičiant Rusijos ekonominę politiką merkantilizmo link.

Sumažėjusios hipotekos palūkanos šiemet įvyko kartu su išduodamų paskolų skaičiumi augimu, sakė Šiuolaikinės plėtros instituto (INSOR) patarėjas Nikita Maslennikovas. Kaip sakė ekspertas, reikėtų tikėtis, kad ateinančiais metais šie rodikliai stabilizuosis. „Praėjusiais metais būsto paskolų rinka buvo neabejotina mažmeninės bankininkystės lyderė. Tuo pačiu metu buvo vykdoma agresyvi palūkanų normų mažinimo politika, kurios lyderis, žinoma, buvo Rusijos Federacijos „Sberbank“. Neatmetu, kad taip nutiko ir dėl kai kurių šalies vadovybės iškeltų politinių uždavinių. Prezidentas Vladimiras Putinas ne kartą yra sakęs, kad būsto paskolų palūkanos turi būti žemos“, – prisiminė Nikita Maslennikovas.

Pasak INSOR patarėjo, tokios tendencijos neša ir tam tikrą riziką – tiek nekilnojamojo turto rinkai, tiek finansų sektoriui, tiek visai ekonomikai.

„Daugelis ekspertų neatmeta, kad kalbėti apie kažkokį „burbulą“ būsto paskolų rinkoje per anksti, tačiau būtų naudinga ir laiku nuslopinti optimizmą. Vis dėlto būsto paskolos yra našta namų ūkių biudžetams. Būtent tokią sumą, kuria sumokėsite paskolų palūkanas tvarkydami šią skolą, iš savo namų ūkio biudžeto atskaičiuojate einamajam vartojimui. Gali atsirasti efektas, kad didindami būsto paskolas žmonės kartu „suspaudžia“ vartotojų paklausą visoje ekonomikoje. Tam tikras persiskirstymas vyksta, o kituose segmentuose paklausa gali sumažėti“, – pabrėžė ekspertas.

Maslennikovas mano, kad paskelbtas atsisakymas bendros statybos greičiausiai nepadarys rimtos įtakos būsto paskolų kainai. Kitas dalykas – numatomas infliacijos augimas nuo dabartinių 2,5% iki 3,7%. „Nematau jokio rimto būsto paskolų palūkanų padidėjimo. Tačiau jos sumažėjo tiek, kad šiemet gali stabilizuotis. Tikėtina, kad jie stabilizuosis esamame lygyje ir porai ketvirčių sustos“, – sako INSOR patarėjas.

Stabilizavus būsto paskolų kainas, sulėtės ir būsto paskolų augimo tempai, nepaisant didėjančio realaus gyventojų darbo užmokesčio, įsitikinęs Nikita Maslennikovas.

Sumažėjusios hipotekos palūkanos Šie metai vyko kaip kovos su infliacija dalis, mano jis FBK Strateginės analizės instituto direktorius Igoris Nikolajevas.

Kaip sakė ekonomikos mokslų daktaras, nors įkainiai ir sumažėjo, žemais jų nereikėtų vadinti. „Pagrindinis veiksnys hipotekos palūkanų sumažinimas Taip Rusijos bankas sumažino bazinę palūkanų normą. Jis sumažėjo daugiau nei 2 procentiniais punktais. Kredito ištekliai atpigo, o bankai turi galimybę sumažinti būsto paskolų palūkanas. Tai mes pastebėjome. Taip pat aišku, kodėl buvo sumažintas pagrindinis tarifas. Infliacijos tikslas buvo pasiektas ir net viršytas: vietoj 4% per metus turėjome 2,5%, – prisiminė Igoris Nikolajevas.

Ekonomisto teigimu, bendros statybos įstatymų naujovės vargu ar rimtai pakeis būsto paskolos kainą. „Teoriškai būsto paskolų palūkanos gali kilti dėl naujovių, susijusių su naujais finansavimo ir skolinimo reikalavimais. Bet nemanau, kad tai bus reikšmingas padidėjimas. Atvirkščiai, jie bus gana stabilūs. Dabartinės būsto paskolų palūkanos – 9% arba šiek tiek mažesnės nei 10% – vis dar gerokai viršija infliacijos lygį, kuris yra ir yra prognozuojamas, ir aukštesnis už bazinę palūkanų normą. Tai reiškia, kad hipotekos palūkanų normos sumažėjo, palyginti su tomis, kurios buvo prieš metus ar dvejus. Tačiau lyginant su infliacijos lygiu ir pagrindine palūkanų norma, šios hipotekos palūkanų normos nėra tokios žemos. Tai reiškia, kad jei jie turi augimo potencialą, tai nėra taip reikšminga. Todėl tarifai greičiausiai išliks tokio paties lygio“, – mano Igoris Nikolajevas.

Rusui dar kartą žadamas stabilumas, tačiau karčios patirties pamokytas jis laukia kitos krizės. Ekonominių įstatymų griežtumą kompensuoja neįpareigojantis jų įgyvendinimo Rusijoje pobūdis.

Anna Semenec, Dmitrijus Remizovas

Kasmetinės konferencijos „Hipotekinis kreditavimas Rusijoje“ dalyviai diskutavo, kaip būsto paskolų palūkanų mažinimas, iš vienos pusės, ir bendrojo kapitalo statybos atsisakymas, kita vertus, pakeis būsto paskolų rinką.

Iš pradžių žiniasklaida rašė, kad hipoteka – turtingųjų idėja. Vis tiek būtų! Juk norma siekė 35 proc., o paskolos buvo išduodamos tik doleriais. Tikrasis hipotekos bumas įvyko 2005 m., kai buvo priimtas naujas Būsto kodekso leidimas. Nuo to momento hipotekos pradėjo augti ir išaugo tiek, kad šiandien jos tapo pagrindu statybų pramonės plėtrai“, – prisiminė diskusijos moderatorė, „Bussines“ „Nekilnojamojo turto“ skyriaus vadovė Valerija Mozganova. FM radijas.

Anot AHML analitikos centro vadovo Michailo Goldbergo, vien per pastaruosius metus būsto paskolų portfelis išaugo iki 5 trilijonų rublių – 13%, palyginti su 2016 m. Padedant bankams į statybų pramonę pavyko pritraukti nuo 1,3 iki 1,5 trilijono rublių piliečių lėšų, pažymėjo analitikas.

Nuo praėjusių metų vidurio visų didžiųjų bankų portfelį papildė refinansavimo programa. „Kol kas tai neturėjo didžiulės įtakos būsto paskolų rinkai. Tačiau žinome, kad bendras būsto paskolų portfelis susidaro vidutiniškai 12,5 proc. Kai skirtumas nuo dabartinių palūkanų normų pasieks 3%, galite būti tikri, kad artimiausiu metu šis portfelis bus refinansuotas. Tik klausimas, kaip tai atsitiks: bankai refinansuos vieni kitų portfelius, ar didieji bankai pradės keisti paskolų sąlygas savo balansuose. Kitais metais įkainiai ir toliau mažės, bendra emisijų apimtis augs ir sieks ne mažiau kaip 2,5 trilijono rublių“, – mano jis.

Valstybės Dūmos Finansų rinkos komiteto pirmininko, Rusijos bankų asociacijos valdybos pirmininko Anatolijaus Aksakovo prognozėmis, hipotekos palūkanos gali sumažėti iki 7 proc. Praėjusių metų pabaigoje infliacija buvo mažesnė už 4 proc. tikslą, kurį nustatė Centrinis bankas. Nabiullina departamentas ne kartą pareiškė, kad skirtumas tarp infliacijos ir pagrindinės normos turėtų būti 2,5%. „Tai yra, net jei infliacija 2018 m. padidės, palyginti su praėjusiais metais, ir bus nebe 2,5%, o 3-4%, centrinio banko pagrindinė norma gali būti 6,5%. Atitinkamai sumažės paskolų, pirmiausia būsto, palūkanos“, – aiškino A. Aksakovas.

Tačiau, pasak Miesto ekonomikos instituto fondo prezidentės Nadeždos Kosarevos, mažai tikėtina, kad iš tikrųjų viskas bus taip rožiškai, kaip vyriausybės prognozėse. Eksperto teigimu, būsto paskolos šiandien auga vien dėl mažesnių palūkanų, bet ne dėl didėjančių pajamų. Pirmąjį pastarųjų ketverių metų mėnesį namų ūkių pajamos nustojo mažėti ir toli gražu neauga. O tikimybė, kad bazinė palūkanų norma ir toliau išlaikys savo poziciją, Kosarevai kelia didelių abejonių.