Kurs za danas, 28. novembar 2017: Centralna banka Ruske Federacije snizila je kurs dolara i podigla kurs evra za danas.

Centralna banka Ruske Federacije je od 28. novembra snizila zvanični kurs američkog dolara za 25,5 kopejki na 58,2773 rublje. Istovremeno, jedinstvena evropska valuta je dodala 16,5 kopejki, a od sutra će njen kurs biti 69,4957 rubalja.

Prema rečima poznatog berzanskog analitičara Stepana Demurua, Ruse čeka kolosalan kolaps rublje. Stručnjak je naveo da je vjerojatnost pada u ruskoj valuti i kasnije intkbbach denominacija je toliko visoka da se treba što prije riješiti rublja i kupiti dolare, što, prema riječima Demure, ulazi u fazu dugoročnog rasta krajem novembra - početkom decembra. Generalno, analitičar daje rublji još oko pet mjeseci, nakon čega će ruska valuta, prema njegovim riječima, pasti na 300 rubalja po dolaru, a sredinom 2018. - na 500 rubalja.

Analizirajući trenutnu situaciju na finansijskom tržištu, stručnjak napominje da rublja posluje „sumnjivo dobro“, pri čemu mnogi analitičari primjećuju nedostatak veze između rublje i nafte.

„Što se tiče rublje, ruski indeks obveznica do sada nije davao nikakve ozbiljne signale za preokret u kursu, ali, po mom mišljenju, ovo je varljiva situacija. čija analiza pokazuje da nas dolar čeka mala pozitivna korekcija od 10% do decembra-januara, a nakon toga ćemo svi biti šokirani povlačenjem rublje, doći će do impresivnog, fantastičnog rasta dolara!” - citira Demura finecru.ru.

“Ako planirate nešto za blisku budućnost sa finansijske tačke gledišta, još uvijek imate 5-6 mjeseci da odlučite gdje i u kojoj valuti ćete pohraniti svoj novac. Moje mišljenje je da zlato i dolare treba držati u staklenoj tegli zakopanoj u blizini kuće. To je zato što je naš bankarski sistem mrtav”, dodao je.

Ali samo oni podaci koji su potvrđeni stvarnim trgovanjem daju stvarnu vrijednost. U ovom članku razmotrićemo mišljenje Stepana Gennadievicha Demure, analitičara sa 25 godina iskustva na finansijskim tržištima, i predstavićemo vašoj pažnji detaljnu analizu Stepana Demure o tome koji faktori pokreću finansijska tržišta.

Stepan Demura:

Napravit ću kratku analizu mehanike funkcioniranja tržišta i pokazati vam na koje karakteristike trebate obratiti pažnju, a koje biste trebali zanemariti.

Međutim, bojim se da će većina čitatelja preskočiti ovaj materijal. Jer postoji “Pareto pravilo”. Što kaže da je, ako govorimo o tržištu, oko 90% svih investitora osuđeno na bankrot. Shodno tome, samo za 10% igrača tržište je mjesto trajnog prihoda. Inače, isto važi i za privredu u cjelini, gdje je postotak zapravo isti, možda 5% manji, ali definitivno će velika većina novih biznisa u svakom slučaju otići u stečaj.

Razlozi za to su fundamentalne stvari koje su u početku svojstvene ljudskoj prirodi, u onim mehanizmima u skladu s kojima odluke donose i jedna osoba i gomila. Jao, čini mi se da će se mnogi čitaoci vidjeti u tih 80%. Mada će neko verovatno pomisliti - "o, super, ja sam jedan od 20% uspešnih ljudi."

Vilfredo Pareto je jednom primijetio da 20% sicilijanskih porodica posjeduje 80% sve imovine dostupne na ostrvu. Kasnije se ispostavilo da je ta proporcija manje-više tačna ne samo za Siciliju, već da plus ili minus ista proporcija opstaje u sumnjivo velikom broju slučajeva u privredi. Možda ste i vi primijetili da je 80% vaših uspjeha rezultat samo oko 20% vaših napora.

Jednostavan primjer (posebno indikativan u slučaju Ukrajine ili Rusije): otpuštanje 80% članova vlade će dovesti do, znate, čega? Posebno na činjenicu da će preostalih 20% moći bez problema da obavljaju najmanje 80% funkcija koje su vladi dodijeljene.

Ne toliko zato što su 80% otpuštenih bile potpune budale, ne (iako ne bih isključio ovu opciju). Prije svega, govorimo o vještinama ponašanja. Psihijatri i psiholozi su provodili različite studije, čiji je rezultat u ovom ili onom obliku bila jedna ideja: samo 15-20% čovječanstva može se smatrati razumnim ljudima u punom smislu riječi. I tu nije bitna ni rasa ni religija.

Šta je „konceptualno mišljenje“? Kada analizirate određenu pojavu, izdvaja se glavni pokretački faktor na osnovu kojeg kreirate njen model. A onda, na osnovu karakteristika modela, donosite neke analitičke zaključke o razvoju ovog fenomena. Kao rezultat, gledate koliko ste bili u pravu, ispravljate model ili priznajete svoju grešku, itd.

Ali to uopće nije tako jednostavno kao što se čini u teoriji. Ljudi mogu većinu ovoga. Međutim, što se tiče poslednje faze... ovde se mnogi osećaju kao da su u nekoj vrsti stupora. Osoba jednostavno odbija da prizna očigledno, na primjer, kada je u pitanju greška u proračunima. Ili kada su se rezultati pokazali mnogo pesimističnijim nego što se očekivalo u fazi proračuna.

Možete pitati - šta mi imamo s tim? Štaviše. Čime se trguje na tržištu gdje su većina trgovaca isti ljudi o kojima sam gore govorio. I shodno tome, Paretov zakon o 20 do 80, ili, ako malo preciznije u odnosu na tržišta, onda 10 do 90, ovdje je u potpunosti na djelu. Među trgovcima tih istih 90% jednostavno neadekvatno grade svoje trgovinske i poslovne planove.

Postoje dva faktora, zahvaljujući kojoj se takve stvari dešavaju, a što je bitno, to će se uvijek dešavati

Prvi faktor: upravo je to neusposobljenost više od 80% populacije koja se izražava u tome da takva osoba ni ne pokušava da izvuče zaključke iz vlastitih grešaka, ponavljajući ih svaki put iznova, i to u kratkom vremenu okvirima i tokom dužeg vremenskog perioda.

Da ne budem neosnovan, pokazat ću vam primjer. 2007. godine svijet je zahvatila kriza. Činilo se da će tada svi morati razumjeti, analizirati i izvući zaključke. Šta vidimo u stvarnosti? Da, ista stvar. Ljudi uglavnom rade potpuno iste radnje koje su prethodno dovele do totalne krize. I sa nekretninama, i u ponašanju monetarnih vlasti itd. Koliko je Ajnštajn bio u pravu kada je jednom rekao: „osoba se može smatrati idiotom ako izvodi iste radnje u nadi da će postići različite rezultate“.

Zato nemojte ni sumnjati da su oni koji sjede u takozvanim „najvišim ešalonima“, koji su tu završili sasvim slučajno, iste budale.

Drugi faktor, što nije ništa manje važno po svom značaju. Naime, neracionalnost investitora. Prilikom fundamentalne analize određene robne imovine, da je malo pojednostavim, rade analizu ponude i potražnje. Ili M&T analiza kada je u pitanju vrednovanje kompanije.

Međutim, smiješni su pokušaji da se takva analiza primijeni na tržišta roba. U nastavku ću pokazati primjere.

Prvi primjer je ulje: po cijeni od 140 dolara, bukvalno za 1 godinu cijena je pala na 30-40 dolara. Ali u isto vrijeme, omjer potražnje i cijene ostao je gotovo na istom nivou. Šta se onda dogodilo?

Drugi primjer je zlato: Tokom nekoliko godina, svi smo posmatrali jednu veoma smešnu sliku. Kina, aktivno kupujući zlato, 2 ili 3 hiljade tona svake godine, povećala je potražnju za 30%. Svaki certificirani ekonomista će reći - naravno, u takvoj situaciji cijena datog proizvoda treba aktivno rasti, idealno približno proporcionalno povećanju potražnje, odnosno za 30% plus ili minus. Šta se u stvarnosti dogodilo sa cijenama? Pali su.

Treće - američke obveznice: Likvidnost američkog tržišta obveznica je 3-4 biliona dolara. U tom kontekstu, stalno se bojimo da bi Kina mogla iskoristiti veličinu američkog duga i srušiti dolar, a potom i samu američku ekonomiju. Horor priča je, naravno, zanimljiva, ali hajde da shvatimo da li je zaista tako.

prvo, Ovi "stručnjaci" ne shvataju istinu da kada dugujete banci 100 hiljada dolara, to je vaš problem. Ali ako je dug od 100 miliona dolara isti, to nije toliko vaš problem koliko je problem same banke.

Sekunda, u 2016. Kina je smanjila dug od 500 miliona dolara. Kao rezultat toga, reagovalo je američko tržište obveznica... prinosi, kao i ranije, opadaju.

Analiza revalorizacije preduzeća, Priznajem, uopće ne razumijem kako se to odnosi na tržišne cijene. Bilo bi lijepo da kupujete kompaniju, onda možete razumjeti izvodljivost takve analize. Ali ne kada kupite elektronski papirni zapis.

A osim toga, gledajući prognoze Centralne banke, čovjek se može samo nasmiješiti, pa se “često” ostvare. Međutim, male promjene u stopi često dovode do porasta ili pada cijena za 30% ili više.

Morate biti jasno svjesni: Ili kupujete kompaniju, ili kupujete mišljenje većine investitora o njoj. A dalja cijena papira koji kupite neće biti posebno vezana za rezultate kompanije. Sada cijena ovog papira zavisi samo od toga šta većina investitora misli o ovoj kompaniji.

Po mom mišljenju, pokušaj fundamentalne analize za procjenu ponude i potražnje, te za procjenu vrijednosti kompanije, je besmislena vježba u smislu postizanja stvarnih trgovačkih rezultata.

Otvorite račun kod Forex brokera Weltrade ili osvojite bonus bez depozita od 10 ili 50 dolara i počnite zarađivati ​​novac odmah.

Šta će se dogoditi sa kursom dolara u bliskoj budućnosti? Popularni berzanski analitičar Stepan Demura, koji je predvidio krizu 2008. godine, i dalje zabrinuto gleda na izglede ruske privrede i deviznog tržišta.

Prognoza dolara za 2017. - Demura

Prema njegovom mišljenju, na kraju godine ruska rublja je dobila značajnu podršku zbog operacija provodljivosti (investitori se zadužuju u stranoj valuti po niskoj kamatnoj stopi i ulažu u Rusiju sa visokim prinosima). Demura vjeruje da će u narednim mjesecima početi gašenje carri trade operacija, što će dovesti do snažne devalvacije ruske rublje u 2017. “1998. godina će izgledati kao takva cvjetna livada”, upozorava berzanski stručnjak.

Na pitanje kada će doći do kolapsa na deviznom tržištu, Demura odgovara da na finansijskim tržištima nisu važni datumi, već nivoi. Prema njegovoj prognozi, dolar bi u prvim mjesecima 2017. mogao pasti na 56-57 rubalja po jedinici američke valute, a onda će početi snažan pad kursa rublje.

Demura napominje da će 2017. biti zanimljiva sa stanovišta trgovanja ruskom rubljom: pad rublje obećava da će biti moćan i predvidljiv. Najvjerovatnije vrijeme za početak devalvacije rublje je proljeće.

Demura: prognoza nafte za 2017

Analitičar je oprezan i u pogledu perspektiva cijena nafte: očekuje se novi ciklus pada cijena, uslijed čega bi “crno zlato” moglo pojeftiniti na manje od 10 dolara po barelu. Glavni razlog za pad cijena bit će povećanje proizvodnje nafte iz škriljaca u Sjedinjenim Državama u 2017. godini. Demura se poziva na članak nedavno objavljen u američkom izdanju The Wall Street Journala, prema kojem su proizvođači škriljaca naglo povećali budžete za razvoj novih bušotina za tekuću godinu. Shodno tome, rast proizvodnje ugljikovodika u Sjedinjenim Državama mogao bi početi u vrlo bliskoj budućnosti.

Demura podsjeća da je kriza na tržištu nafte 2014. godine uzrokovana, prije svega, aktivacijom američkih proizvođača u proizvodnji nafte iz škriljaca. Sa padom cijena, profitabilnost ove vrste proizvodnje je opala, što je dovelo do privremenog smanjenja obima proizvodnje škriljaca. Međutim, kada je cijena barela ponovo prešla granicu od 50 dolara, proizvodnja iz škriljaca ponovo je postala profitabilna za proizvođače.

Stepan Demura poznat je u svijetu finansijskih tržišta po svojim “apokaliptičnim” prognozama. Dakle, tokom nekoliko godina predviđa da će kurs dolara porasti na 120 rubalja. Uprkos kritičkom stavu protivnika, Demurine prognoze se često ostvaruju, iako nisu uvijek tačne u smislu tajminga. Tako je Demura mogao predvidjeti krizu 2008. godine, kao i prethodnu krizu cijena nafte i pad vrijednosti rublje koji se dogodio 2014. godine.

Goldman Sachs: Američka proizvodnja nafte će se povećati

Porast broja naftnih bušotina uočen posljednjih mjeseci podstiče Goldman Sachs da nastavi prilagođavati svoju prognozu dinamike proizvodnje nafte u Sjedinjenim Državama. Najnoviji izvještaj Baker Hughesa naveo je analitičare banke da odustanu od mogućnosti smanjenja proizvodnje u SAD-u ove godine, te sada vide prosječno povećanje od 5.000 barela dnevno vjerovatno, s priobalnim poljima (Permian, Eagle Ford, Bakken i Niobrara) očekuje se pravo oživljavanje - GS vidi potencijal za povećanje proizvodnje nafte od 370.000 barela dnevno.

Takve prognoze su relevantne s obzirom na trenutne pokazatelje broja bušaćih platformi, a u slučaju daljeg rasta potonjih (svježi podaci će biti objavljeni danas), Goldman Sachs će vjerovatno nastaviti da prilagođava američku prognozu proizvodnje naviše.

Ekonomija / Politika / Društvo 14-jan, 04:499 21 894 77

Analitičari predviđaju rast kursa dolara u Rusiji nakon 15. Najvjerovatnije će se to dogoditi na vrhuncu cijena nafte, koje će se do kraja januara takođe vratiti na prethodne novembarske nivoe.

Osim toga, doći će do sistemskih promjena na ruskom finansijskom tržištu.

Početak poreskog perioda u ponedjeljak vjerovatno će proći nezapaženo za stope i rublju. Takođe u narednoj sedmici, regulator će pokušati plasirati petu emisiju vlastitih obveznica (COBR-5) u iznosu od 300 milijardi rubalja, međutim, svi nedavni plasmani i dodatni plasmani emisija 3 i 4 bili su praćeni prilično oskudnim kamata od banaka.

Istovremeno će u sistem biti vraćeno 226 milijardi rubalja. od otplate od strane regulatora emisije COBR-2.

Što su kotacije nafte bliže nivou od 70 dolara po barelu, to su učesnici na tržištu valuta oprezniji, strahujući od korekcije na robnim tržištima.

Daljnji napredak rublje prema 56 rubalja.(poslednji put kada je par dolar/rublja bio ispod ovog nivoa u proleće 2017. godine) izgleda teško, dok sadašnji nivoi deluju veoma atraktivno za kupovinu deviza u uslovima značajnih rezervi likvidnosti u rubljama od banaka.

Drugim riječima, pad rublje će biti veoma bolan, što je u skladu s prognozom Stepana Demure datom sredinom decembra.

Kao što smo ranije pisali, dolar u Rusiji će se vratiti na nivo od 56-57 prema njegovim prognozama, a zatim će početi rasti tokom cijele godine na nivo od 100-125 rubalja.

Tada će kolaps rublje vjerovatno poprimiti karakter lavine.

Demura je rekao i da je vjerovatnoća neizvršenja obaveza i denominacije rublje skoro sto posto već u 2018. Podsticaj će biti kolaps još dvije ili tri sistemske banke Ruske Federacije i ozbiljan pad nafte.

Poreski period i cijene nafte već sada ništa ne stimulišu privredu, a od februara do marta počinje stalni trend pada.

Analitičar predviđa i da će dolar u februaru porasti i na svjetskim tržištima..