Vai hipotēkas procentu likmes samazināsies? Kāpēc nevajadzētu ņemt hipotēku. Ekonomiskie faktori, kas var ietekmēt procentuālo daļu

Pēc analītiķu un ekspertu domām, hipotēku procentu likmes turpinās samazināties 2019. Pamatojoties uz jaunākajām ziņām par šo tēmu, ievērojama inflācijas palēnināšanās izraisīja pakāpenisku bāzes likmes samazināšanu, kas nozīmē, ka tas padarīja kreditēšanu par pieejamāku resursu.

Papildu faktors, kas pozitīvi ietekmēja kredītu sektora stabilizāciju tautsaimniecībā, bija tālākkreditēšanas iespēju nodrošināšana. Mūsdienu aizņēmēji aktīvi cenšas atjaunot aizdevumu ar zemākām procentu likmēm un tādējādi samazināt maksājuma summu. Mūsu rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta jaunākajai informācijai par to, kad pazeminājās hipotēkas likme un kādas nākotnes perspektīvas sagaida potenciālos aizņēmējus vai cilvēkus, kuri jau ir izmantojuši šo pakalpojumu.

Pēc AHML vadītāja A. Plutņika domām, 2019. gadā hipotekārā kreditēšana kļūs daudz pieejamāka krieviem. Vidējā procentu likme šajā gadījumā var būt līdz 10%, kas būtiski palielinās mājokļu kreditēšanas pievilcību.

Jau pagājušā gada beigās likme sasniedza pirmskrīzes līmeni, taču tas kļuva iespējams, pateicoties valsts līdzdalībai. Aptuveni 30% no visiem esošajiem aizdevumiem tika izsniegti ar federālo fondu līdzdalību un esošo valsts programmu ietvaros. Saskaņā ar šādām programmām maksimālais iespējamais aizdevuma procentu likmes līmenis var būt līdz 12% gadā, bet ne vairāk. Saskaņā ar jauno programmu nosacījumiem turpmāk valdības atbalsts nebūs nepieciešams. Tas saistīts ar pazeminātu hipotēku pamatlikmju noteikšanu, kā arī reālo kreditēšanas apjomu noteikšanu. Pašreizējā situācija liecina par pieprasījuma atjaunošanos pēc mājokļu kredītiem, īpaši ņemot vērā mājsaimniecību ienākumu pieaugumu.

Ekonomiskie faktori, kas var ietekmēt procentuālo daļu

Krievijas ekonomika ir diezgan veiksmīgi pārvarējusi krīzes situāciju, un šobrīd tas ļauj atzīmēt būtisku makroekonomisko rādītāju uzlabošanos. Kopumā vērojama ievērojama inflācijas palēnināšanās, kas šogad varētu sasniegt 4%. Tieši šis rādītājs ietekmēja Krievijas Federācijas Centrālās bankas likmes veidošanos, kas pagājušā gada aprīlī bija 9,25%.

Papildus šiem punktiem hipotēkas likmi būtiski ietekmē vēl divi ekonomiskie rādītāji. No vienas puses, pozitīva dinamika vērojama rubļa nostiprināšanās dēļ, no otras – ar naftas cenu kāpumu. Mūsdienās “melnā zelta” izmaksas ļauj mums papildināt federālo budžetu un tādējādi palielināt iedzīvotāju sociālā atbalsta apjomu mājokļu kreditēšanas jautājumos.

Kāda ir hipotēkas likme 2019

Pēc ekspertu domām, turpmāka ekonomisko rādītāju uzlabošanās varētu būt nopietns iemesls bāzes likmes samazināšanai līdz 6-7%. Šo tendenci var mainīt tikai jaunas problēmas un grūtības valsts ekonomiskajā dzīvē, kā arī politiskās nianses.

Maz ticams, ka šāda situācija izveidosies, tāpēc būtiski samazināsies mājokļu kredītu izmaksas, kas savukārt izraisīs iedzīvotāju pieprasījuma pieaugumu pēc banku produktiem. Pateicoties šai iespējai, hipotēku apjomi ātri sasniegs pirmskrīzes līmeni arī bez valdības līdzdalības. Papildus kredītu faktisko izmaksu samazināšanai un ienākumu palielināšanai svarīga loma būs psiholoģiskajiem faktoriem.

Patērētāji daudz lielāku uzmanību pievērsīs esošajiem kredītu piedāvājumiem, kas savukārt izraisīs kreditēšanas apjomu pieaugumu hipotēkas nodrošināšanas ietvaros.

Iespējamie riski, kas saistīti ar likmju samazināšanu 2019. gadā

Neskatoties uz to, ka prognozes ir ļoti optimistiskas, eksperti ziņo, ka nevajag priekšlaicīgi priecāties un cerēt uz hipotekāro kredītu likmju samazināšanos. Fakts ir tāds, ka hipotekāro kredītu procentu likmju krituma dēļ nekustamā īpašuma tirgū var rasties tā sauktais “burbuļa” efekts, kas novedīs pie kārtējās hipotekāro kredītu krīzes.

Lai novērstu šādas situācijas veidošanās iespējamību, ir rūpīgi jāpārbauda un jāanalizē dati, kā arī jācenšas paredzēt iespējamās sekas aizņēmējiem un tirgum. Cita starpā eksperti neizslēdz dezinformācijas ieviešanas iespēju uz Krievijas Federācijas prezidenta vēlēšanu fona, jo līdz šim Krievijas Federācijas Centrālā banka nav veikusi nekādas darbības saistībā ar pašreizējo likmi.

Pieredzējuši analītiķi prognozē iespējamu hipotekāro kredītu likmes samazināšanos līdz 8,5% 2019. gadā, kam sekos iedzīvotāju pieprasījuma pieaugums pēc mājokļu kredītiem. Šis pieņēmums ir reālāks, jo tas ir balstīts uz faktiskās situācijas apstākļiem. Taču var izrādīties, ka mājokļu kreditēšanas likme paliks nemainīga, tajā pašā līmenī.

Secinājums

Nobeigumā jāatzīmē, ka šādas prognozes ļaus iedzīvotājiem, kuri plāno ņemt hipotēku, sastādīt savu rīcības plānu un, iespējams, atlikt sazināšanos ar banku, lai nākotnē izmantotu jaunus, atvieglotus nosacījumus un saņemtu kredītu plkst. zemāka procentu likme.

Jūnijā bankas hipotēkas izsniedza ar vidējo likmi 11,1% - tas ir minimums visā mēneša likmju uzraudzības vēsturē, tas ir, kopš 2009.gada janvāra, liecina Centrālās bankas materiāli. Likmes kritumu noteica inflācijas samazināšanās, Centrālās bankas bāzes likme un valsts banku cenu politika, kas pēdējo mēnešu laikā vairākas reizes samazinājusi mājokļa kredītu izmaksas. Rekordiskā likmju samazinājuma dēļ vasara kļuva par hipotekāro kredītu refinansēšanas maksimumu, intervētie baņķieri pastāstīja Izvestija. Iedzīvotāji aktīvi uzlaboja nosacījumus kredītiem 2014.–2015.gadā, kad vidējās likmes bija ievērojami augstākas. Līdz gada beigām mājokļa kredītu likmes varētu samazināties līdz viencipara skaitlim.

Regulators ik mēnesi uzrauga hipotēku likmju izmaiņas kopš 2009. gada sākuma, kad tās bija 14,35% līmenī. Banku likmes veido Centrālās bankas pamatlikme (pašlaik 9%), pašas bankas līdzekļu piesaistes izmaksas un tās risks. Jo zemāka ir centrālās bankas likme, jo lētāka ir hipotēka. Savukārt bāzes likme ir atkarīga no inflācijas, kas palēninājusies trīs reizes - no 12,9% 2015.gadā līdz 3,9% šogad. Tas arī rada nopietnus priekšnoteikumus hipotēku likmju kritumam.

To samazinājums no 12,94% pagājušā gada 1.jūlijā līdz 11,1% tā paša mēneša sākumā 2017.gadā notika valsts programmas hipotēku subsidēšanai trūkuma dēļ un tikai atspoguļo ekonomiskās situācijas uzlabošanos valstī un konkurenci. banku cīņā par klientiem. Rezultātā visi tirgus dalībnieki varēja būtiski palielināt mājokļu kredītu izsniegšanu, kas, pēc Centrālās bankas datiem, septiņu mēnešu laikā pieauga par 5,2% un kļuva par visstraujāk augošo kreditēšanas veidu valstī. Tādējādi DeltaCredit palielināja savu emisiju par 40%, Sberbank - par 48%.

VAIRĀK PAR TĒMU

Tagad nekustamo īpašumu un hipotēku tirgus ir atgriezies pirmskrīzes līmenī: tiek atjaunots pieprasījums un mājokļu pieejamība, sistemātiski samazinās hipotēku likmes, uzlabojas bezcenas nosacījumi hipotekāro kredītu saņemšanai,” DomClick nodaļas direktors Nikolajs Vasevs. Sberbank, teica par pašreizējo situāciju.

Konkurences situācija ir arī būtisks faktors likmju samazināšanā un kreditēšanas palielināšanā, piebilda B&N Bank hipotēkas produktu attīstības nodaļas vadītāja Jeļena Mikailova.

Galvenais virzītājspēks ir augstā starpbanku konkurence tirgū. Likmes samazinājuma līmeni nosaka valsts bankas,” viņa sacīja.

Augusta sākumā Sberbank samazināja hipotēku likmes par 0,6–2 procentpunktiem līdz 7,4–10% gadā VTB samazināja likmes līdz 9,5–10%.

VTB24 un VTB bankas mazumtirdzniecības bizness kopš šī gada sākuma jau trīs reizes ir uzlabojuši hipotekāro kredītu nosacījumus. Tagad kredītu gatavā mājokļa iegādei var saņemt ar 9,5% likmi, jaunbūvēm - no 9,7%. Hipotēku likmes mūsu valstī ir vēsturiski zemākās. Mēs sagaidām, ka tie turpinās samazināties, bet ne tik straujā tempā,” prognozē Andrejs Osipovs, vecākais viceprezidents, VTB24 Hipotekārās kreditēšanas departamenta direktors.

Galveno tirgus dalībnieku veiktā likmju samazināšana lika pārējām bankām pārskatīt savu tarifu politiku.

Pēc bezprecedenta Sberbank samazinājuma likmes nācās pārskatīt arī citām kredītiestādēm. Taču, ja Sberbank ar savu lēto saistību bāzi būs iespēja uz šādu samazinājumu, tad komercbankām tuvākajā nākotnē būs jāpārdod hipotēkas faktiski ar zaudējumiem, skaidroja 30 labāko kredītiestāžu baņķieris, kurš vēlējās paliek anonīms.

Pēc finansistu prognozēm, līdz gada beigām likmes var vēl vairāk samazināties. Tos ietekmēs arī Sberbank cenu politika, kas aizņem pusi tirgus.

Prognozējam procentu likmju samazināšanos par 1–2% līdz gada beigām,” lēš Andrejs Točenijs, Svyaz-Bank kreditēšanas programmu attīstības direktors.

Līdz ar to vidējā likme var sasniegt viencipara skaitli, neizslēdza hipotēku bankas DeltaCredit mārketinga daļas vadītājs Aleksejs Tartiševs.

Manāms likmju samazinājums jau ir novedis pie tā, ka ievērojama daļa jauno kredītu tiek ņemti veco pārfinansēšanai. Šādu darījumu apjoms pirmajā pusgadā veidoja aptuveni 35 miljardus rubļu jeb 4,5% no visa hipotekāro kredītu tirgus. Baņķieri sagaida, ka pieprasījums pēc refinansēšanas sasniegs maksimumu rudenī. Hipotekārā kredīta refinansēšanas procedūra klientiem ir pilnīgi bez maksas un gandrīz neatšķiras no parastās hipotēkas noformēšanas.

Hipotēkai 2018. gadā jāattīstās vēl straujāk nekā pērn, ir pārliecināti mājokļu tirgus eksperti. Mūsdienās tam ir vairāki nopietni priekšnoteikumi. Iepriecinoši ir arī 2017. gada rezultāti attiecībā uz izsniegto hipotekāro kredītu apjomu. Un ne tikai cilvēkiem ar labiem ienākumiem. Uz loģiskāko jautājumu – vai ir vērts ņemt hipotēku 2018. gadā – atbild FederalPress materiāls.

Pagājušajā gadā izsniegto hipotekāro kredītu kopsumma pārsniedza 2000 miljardus rubļu, kas ir par 36% vairāk nekā 2016.gadā, teikts IV Krievijas Hipotēku kongresā, kas nesen notika Maskavā. Hipotēku popularitāti papildināja tas, ka hipotēku likme noslīdēja zem psiholoģiskā 10% līmeņa, un finanšu un kredītiestādes refinansēšanai izsniedza aptuveni 87 tūkstošus kredītu par kopumā 156 miljardiem rubļu.

Saskaņā ar finanšu aplēsēm hipotekārās kreditēšanas tirgus apjoms 2018. gadā turpinās pieaugt. Šī tendence šogad ir raksturīga gan konkrēti Urāliem, gan visai valstij kopumā, uzskata finanšu sektora eksperti, pamatojoties uz hipotekāro kredītu tirgus dinamiku 2016.-2017.gadā.

Tādējādi 2017. gadā hipotekārās kreditēšanas tirgus Sverdlovskas, Čeļabinskas, Kurganas apgabalos un Baškortostānas Republikā palielinājās par vairāk nekā 40%, salīdzinot ar 2016. gadu. Būtisku hipotekārās kreditēšanas tirgus pieaugumu Sverdlovskas apgabalā noteica ievērojams izsniegto kredītu apjoma pieaugums mājokļa iegādei jaunbūvēs - 2017.gadā tas pieauga par 43%. Salīdzinājumam, vidēji Krievijā līdzīgais segments pieauga tikai par 16%.

Aktīvu hipotekāro kredītu attīstību ietekmē vairāki būtiski faktori - kredītu procentu likmju samazināšanās, speciālu programmu izstrāde no banku un attīstītāju puses, kā arī valsts subsīdijas. Pēdējais piemērs ir programmas “Hipotēka ar valsts atbalstu ģimenēm ar bērniem” uzsākšana, kas paredz 6% procentu likmi gala aizņēmējam.

″ Eksperti atzīmē arī vispārējo prasību liberalizāciju kredītņēmējiem un aizdevumu izmaksām (kredītu likmju un minimālās pirmās iemaksas samazināšana), hipotekāro kredītu refinansēšanas palielināšanos no citām bankām un programmu izstrādi ar izstrādātājiem procentu likmju subsidēšanai.

“Šodien bankas piedāvā daudzas programmas ar likmēm 6% un vairāk. Precīzāk sakot, lielākoties izmantotās likmes tagad svārstās no 9% līdz 10%. Arī 2018. gadā Krievijas valdības uzsāktā Ģimenes hipotēkas programma ar valsts subsīdijām sniedz jaunas iespējas jaunām ģimenēm ar bērniem, kas kopumā ir pozitīvs progress hipotekārās kreditēšanas jomā primārajā tirgū. Paredzams, ka šī programma šogad kļūs par iedzinēju,” situāciju komentēja Glavstroy hipotekārās kreditēšanas nodaļas vadītājs. Jevgeņijs Kuzņecovs. - Līdz ar to nav nekādu grūtību ar hipotēkas iegūšanu un noformēšanu, viss ir diezgan vienkārši un saprotami. Kopumā var atzīmēt, ka valsts visos iespējamos veidos cenšas padarīt pievilcīgāku dzīvokļu iegādi primārajā tirgū, izmantojot hipotekāro kredītu.

Neatkarīgie eksperti uzskata, ka hipotekāro kredītu ir vērts ņemt jau tagad - galu galā pašiem dzīvokļiem cena ir samazinājusies. Un tas notika ne tikai krīzes dēļ, bet arī pateicoties nozares attīstībai.

“Paredzams, ka būvniecības cenas līdz 2020. gadam samazināsies par 10%, tas ir, samazināsies par 30%. Un tas ir normāli, tas ir pareizi, jo rodas jaunas tehnoloģijas, jaunas tehnoloģijas bedrīšu ielikšanai, jaunu pamatu ielikšanai, sienu celšanai,” atzīmēja Rūpniecības vadības institūta (IOM) RANEPA direktore, Nekustamo īpašumu fakultātes dekāns. Ekonomika IOM RANEPA sarunā ar mūsu korespondentu Jeļena Ivankina. “Faktiski, ja būvniecībā tiek ņemtas vērā visas prasības gan projektēšanai, gan būvniecības laikam, gan energoefektivitātei, jo mums ir jāsamazina katras uzbūvētās mājas enerģijas patēriņš vismaz 10 reizes, tad rezultāti būs daudz labāki nekā šobrīd. ”

"Arī bankas cenšas vēl vairāk stimulēt pieprasījumu pēc hipotēkām," saka Rusipoteka LLC analītiskā centra vadītājs. Sergejs Gordeiko. - Finanšu institūcijas aktīvi ievieš digitālās hipotēkas gan klientiem, gan partneriem. Ļoti strauji attīstīsies elektroniskā darījumu reģistrācija un klientu attālināta identifikācija.”

Patiešām, piemēram, Sber ievieš dokumentu iesniegšanu, lai reģistrētu mājas pirkuma darījumu Rosreestr tieši caur partneruzņēmumu birojiem. “Dokumentus var iesniegt 15 minūšu laikā, un piecu līdz septiņu dienu laikā visi darījuma dalībnieki pa e-pastu saņem reģistrētus dokumentus. Iepriekš primārā mājokļa dokumentu sagatavošanas, vākšanas, iesniegšanas un reģistrēšanas procedūra, izmantojot Rosreestr vai MFC, aizņēma vidēji līdz 30 dienām,” mums pastāstīja Krievijas Sberbank Ural Bank preses centrā.

Primārajā tirgū gandrīz puse no visiem darījumiem tiek veikti ar hipotekāro kredītu, norāda eksperti. Savukārt gandrīz 30% no izsniegtajiem hipotekārajiem kredītiem ir jaunu ēku iegādei. Otrreizējā tirgū kredītu darījumu īpatsvars pieauga līdz 35%. Saskaņā ar prognozēm šis segments attīstīsies visa gada garumā. Tajā pašā laikā visi vadošie aizdevēji ir veiksmīgi apguvuši refinansēšanu.

“Refinansēšanas īpatsvars gada pārdošanas apjomā ir tuvu 8%. Rezultātā aptuveni 87 tūkstoši kredītņēmēju nomainīja vienu aizdevēju pret citu. Kā atlīdzību par šo maiņu viņi saņēma jaunus aizdevumus ar zemāku likmi aptuveni 156 miljardu rubļu apmērā, un vecie kredīti tika atmaksāti pirms termiņa. 2018. gadā refinansēšanas īpatsvars pieaugs līdz 15% no pārdošanas apjoma un rudenī sāks samazināties. 2017. gadā bankas pārfinansēja svešus kredītņēmējus. Centrālā banka cenšas mainīt šo tendenci, lai viņi varētu aktīvāk refinansēt savējos,” stāsta Sergejs Gordeiko.

″ Analītiķi prognozē turpmāku likmju samazināšanu, prognozējot zemu inflāciju. Procentu likme tiek prognozēta aptuveni 6% apmērā.

Aizdevuma likmi veido inflācija, no maržas, kas ir no centrālās bankas noteiktās aizdevuma likmes (balstoties uz inflāciju) plus Centrālās bankas marža, plus visu pārējo banku marža, kas ņēma naudu no centrālās bankas, atgādina eksperti. .

“2018. gadā tirgus pieaugs par 25%. Tiks izsniegti 1,36 miljoni aizdevumu 2,53 triljonu rubļu vērtībā. Šis būs klienta gads. Visas izmaiņas ir tikai aizņēmēja labā. Vidējās piedāvājuma likmes kredītiem dzīvokļu iegādei primārajā un otrreizējā tirgū samazinājās aptuveni vienādi par 2,2-2,3 procentpunktiem. Janvārī likmju samazināšanā nebija pauzes, kas ir jaunums. Parasti janvārī ir neliela pauze. Decembrī izsniegto kredītu vidējā likme būs 8%. Kritums būs nevienmērīgs visa gada garumā. Vētrains pavasaris un mierīgs rudens,” savu prognozi ekspertu kanālam sniedza Sergejs Gordeiko.

“Līdz ar to mūsu ekonomika veidojas tā, ka hipotekārās kreditēšanas likme ir par 4% augstāka nekā inflācija 3,5-4%. Tas ir daudz. Varu teikt, ka pat Čehijā hipotēkas likme ir 4,5%. Ja jūs maksājat nepieciešamo summu katru mēnesi trīs gadus, tad jūsu likme nokrītas līdz 4,25, pēc tam līdz 4,15 utt. Praktiski tas ir Eiropas kreditēšanas līmenis. Ja mēs tur nonāksim un mēs ļoti ātri virzāmies pa hipotekārās kreditēšanas attīstības ceļu, tad tas mūsu valstij būs ļoti liels darījums. Jo mājoklis, darbs un algas, kredītu pārdošanas sistēmas attīstība ir galvenie punkti, uz kuriem tagad viss balstās. Un mājokļu sistēmas attīstībai ir nepieciešama hipotēka, kam tiek pievērsta arvien lielāka uzmanība,” uzsvēra Jeļena Ivankina.

Jautājums par to, kad hipotēkas kļūs lētākas, ir svarīgs gan hipotekārā kredīta turētājiem, gan potenciālajiem kredītņēmējiem. Šodien mēs atzīmējam, ka likmes samazinās.

Pavisam drīz 50% krievu ģimeņu varēs atļauties iegādāties mājokli uz kredīta: līdz 2021. gadam likmes varētu tikt samazinātas līdz 7%.

Kā hipotekārās kreditēšanas tirgu mainīs hipotekāro kredītu likmju samazināšana, no vienas puses, un atteikšanās no dalītā kapitāla būvniecības, no otras puses, par to runāja ikgadējās konferences “Hipotekārā kreditēšana Krievijā” dalībnieki.

“Hipotēku likums tika pieņemts 1998. gadā. Pirmajā gadā Krievijā tika izsniegtas 150 hipotēkas apliecības. Nedaudz nepaveicās ar hipotēku: 1998. gadā bija krīze, un jau 1999. gadā tika izsniegtas tikai 17 hipotēkas apliecības.

Sākumā mediji rakstīja, ka hipotēkas ir bagāto ideja. Joprojām būtu! Galu galā likme sasniedza 35%, un aizdevumi tika izsniegti tikai dolāros.

Īstais hipotēku bums notika 2005. gadā, kad tika pieņemts jauns Mājokļu kodeksa izdevums. No šī brīža hipotēkas sāka augt un pieauga līdz tādai pakāpei, ka šodien tās ir kļuvušas par pamatu būvniecības nozares attīstībai,” viņa atcerējās. diskusijas moderatore, Bussines.FM radio “Nekustamā īpašuma” nodaļas vadītāja Valērija Mozganova.

Saskaņā ar AHML Analītiskā centra vadītājs Mihails Goldbergs, tikai pēdējā gada laikā hipotēku portfelis ir pieaudzis līdz 5 triljoniem. rubļu - par 13%, salīdzinot ar 2016. gadu. Ar banku palīdzību būvniecības nozarei izdevies piesaistīt iedzīvotāju līdzekļus no 1,3 līdz 1,5 triljoniem rubļu, atzīmēja analītiķis.

Līdz 70% no pašreizējiem kredītņēmējiem, pēc Goldberga domām, ir ģimenes ar bērniem. Vairāk nekā puse no viņiem ir vecāki par 30 gadiem. Gandrīz 45% no visiem hipotekārajiem kredītiem ir aizdevumi, izmantojot maternitātes kapitālu.

Pēc AHML aplēsēm, pērn iedzīvotājiem izsniegts 1,1 miljons hipotekāro kredītu aptuveni 2 triljonu rubļu vērtībā. “Tādu rādītāju nekad nav bijis. Tas ir par aptuveni 30% vairāk kvantitatīvā izteiksmē un gandrīz 40% vairāk naudas izteiksmē nekā 2016. gadā. Neskatoties uz to, ka 2016. gadā tirgu ietekmēja valdības programma hipotēku likmju subsidēšanai. 2017. gadā programma pārstāja darboties, un visu emisijas apjomu nodrošināja tikai tirgus faktori, tostarp bezprecedenta hipotēku likmju samazinājums,” atzīmēja analītiķis.

Viņš uzsvēra, ka pērnā gada sākumā likmes tirgus segmentā bija 13,5%, bet līdz gada beigām tās noslīdēja līdz 9,5%. Šis likmju samazinājums krasi samazināja kredīta maksājumu - gandrīz par 20%. “Tas ne tikai palielināja pieprasījumu pēc hipotēkām, bet arī uzlaboja hipotēku portfeļa kvalitāti. Cilvēki sāka tērēt mazāk naudas savu hipotēku apkalpošanai, un viņiem kļuva vieglāk tikt galā ar kredītu slodzi. Šādos apstākļos krasi samazinās iespējamība, ka aizņēmējs nespēs samaksāt kredītu,” uzsvēra Goldbergs.

Kavēto kredītu īpatsvars uz laiku, kas pārsniedz trīs mēnešus, ir 2,3%. "Hipotēku portfeļa kvalitāte ir aptuveni piecas reizes augstāka nekā citiem nehipotēkajiem kredītiem," viņš uzsvēra.

Kopš pagājušā gada vidus visu lielāko banku portfelim ir pievienota refinansēšanas programma. “Līdz šim tam nav bijusi milzīga ietekme uz hipotēku tirgu. Taču mēs zinām, ka kopējais hipotēku portfelis veidojas vidēji 12,5% apmērā. Kad starpība ar pašreizējām likmēm sasniegs 3%, varat būt drošs, ka tuvākajā laikā šis portfelis tiks refinansēts. Jautājums tikai, kā tas notiks: bankas pārfinansēs viena otras portfeļus, vai arī lielās bankas sāks mainīt kredītu nosacījumus savās bilancēs. Nākamgad likmes turpinās samazināties, kopējais emisiju apjoms pieaugs un sasniegs vismaz 2,5 triljonus. rubļu,” viņš saka.

Pēc Valsts domes Finanšu tirgus komitejas priekšsēdētāja, Krievijas Banku asociācijas padomes priekšsēdētāja Anatolija Aksakova prognozēm, hipotēku likmes varētu samazināties līdz 7% . Pagājušā gada beigās inflācija bija zem 4% mērķa, ko noteica Centrālā banka.

Nabiullinas departaments ir vairākkārt norādījis, ka starpībai starp inflāciju un bāzes likmi vajadzētu būt 2,5%. “Tas ir, pat ja inflācija 2018. gadā pieaugs, salīdzinot ar pagājušo gadu, un vairs nebūs 2,5%, bet 3-4%, Centrālās bankas pamatlikme var būt 6,5%. Attiecīgi samazināsies kredītu procenti, galvenokārt mājokļu,” skaidroja Aksakovs.

Saskaņā ar jaunākajiem AHML pētījumiem 45% krievu ģimeņu vēlas uzlabot savus dzīves apstākļus. Nākamo 5 gadu laikā 8 miljoni pilsoņu varēs ņemt hipotēku, atzīmēja Goldbergs.
Hipotēku attīstība ir kļuvusi par galveno punktu valdības stratēģijas mājokļu sektora attīstībai līdz 2025. gadam, atzīmēja Marija Dormostuka, Krievijas Federācijas Būvniecības ministrijas programmu un prioritāro projektu īstenošanas nodaļas vadītāja mājokļu nodrošināšanai par pieņemamu cenu. .

Saskaņā ar dokumentu līdz 2025. gadam hipotēkas būtu pieejamas 50% Krievijas ģimeņu. Mājokļa kredītu skaitam ik gadu jāpalielinās līdz 2 miljoniem, mājokļu būvniecības apjomam - no 80 līdz 120 miljoniem kvadrātmetru gadā, bet iedzīvotāju nodrošināšanai ar mājokļiem - no 25 līdz 30 kvadrātmetriem uz vienu cilvēku.

Bet, saskaņā ar Pilsētekonomikas institūta fonda prezidente Nadežda Kosareva, diez vai patiesībā viss būs tik rožaini kā valdības prognozēs. Pēc eksperta domām, hipotēkas šodien pieaug tikai zemāku procentu likmju dēļ, bet ne ienākumu kāpuma dēļ. Pēdējo četru gadu pirmajā mēnesī mājsaimniecību ienākumi pārstāja kristies, un tie ne tuvu nav pieauguši. Un iespējamība, ka bāzes likme spēs turpināt saglabāt savu pozīciju, Kosarevai rada lielas šaubas.

Turklāt jau šobrīd jauno akciju līdzdalības līgumu (EPA) skaits praktiski nepieaug. Tas ir, cilvēki nepirka vairāk mājokļu. Vienkārši mājoklis, ko viņi vakar iegādājās par savu naudu, tagad tiek pirkts par kredīta naudu. Hipotēku tirgus aug, taču tas nebūt neliecina par labklājības pieaugumu, uzskata Kosareva.

IEG prezidents atzīmē, ka visu mājokļu pieejamību, kas panākts, pazeminot hipotēku likmes, kompensē mājokļu cenu kāpums. “Lai mājokļu cenas neaugtu, ir jāpalielinās piedāvājumam. Taču maz ticams, ka tas notiks saistībā ar atteikšanos no dalītā kapitāla būvniecības. Tieši otrādi,” viņa uzskata.

Pēc Mozganova teiktā, kamēr mājokļu būvniecībā būs spēkā vecie noteikumi, attīstītāji centīsies tirgū laist pēc iespējas vairāk īpašumu. Iedzīvotāji ņems kredītus, lai ielektu aizejošā vilcienā. Un tad mēs visi saskaramies ar stuporu un ilgstošu mieru.

Pavisam drīz otrreizējā tirgū ienāks pārdevēji ar ieķīlātiem dzīvokļiem, un arī mums ar tiem būs kaut kas jādara, jārada viņiem saprotami mehānismi.

Ierobežojumi dalītai apbūvei koriģēs mājokļu cenas un tā iegādei izsniegto kredītu likmes. Speciālisti skaidro, kādas izmaiņas gaidāmas.

Visa 2017. gada laikā dzīvojamo nekustamo īpašumu aizņēmumu likmes samazinājās. Tomēr patērētājam, kurš mēģinātu saprast izredzes, būtu viegli apjukt. Vieni ieteica steigties ņemt hipotēku, kamēr tas kļuva lētāks, citi, gluži pretēji, mudināja nesteigties, solot likmju turpmāku samazināšanu.

Tāpat nebija skaidrs, kā tirgus reaģēs uz koplietošanas būvniecības “aizliegumu”. Daži publicisti prognozēja, ka apkrāptu investoru vairs nebūs, bet dzīvokļi un kredīti to iegādei tagad kļūs dārgāki.

Hipotēku likmju samazināšanos 2017. gadā noteica zemais Krievijas Bankas likmes un zemā inflācija, uzskata Finam analītiķis Timurs Nigmatulins. Kā Rosbalt korespondentam sacīja eksperts, tuvāko gadu laikā likmju pieaugums ir maz ticams.

“Hipotēku likmes atbilst Krievijas Bankas noteiktajām indikatīvajām likmēm. Ja centrālās bankas likme samazinās, tas, protams, noved pie hipotēku likmju samazināšanās. Taču savu lomu spēlēja arī inflācija. Ja inflācija būtu augsta un Krievijas Banka vismaz samazinātu likmi, tad tirgus hipotēku likmes nevis sekotu Centrālās bankas likmes pazemināšanai, bet būtu korelētas ar inflāciju. Bet šobrīd inflācija ir 2,5% gadā, un tirgus ļoti viegli seko Centrālās bankas likmei: gan hipotekārajos kredītos, gan privātpersonu depozītu likmēs,” sacīja Timurs Nigmatullins.

Pēc analītiķa domām, runas par gaidāmo hipotekāro kredītu cenu kāpumu dalītā kapitāla būvniecības atcelšanas dēļ ir pārspīlētas. Šķērslis tam cita starpā ir iedzīvotāju zemie ienākumi.

“Likums, ko dažkārt sauc par dalītās būvniecības aizliegumu, patiesībā nav tāds. Tur ir runa par to, ka trīs gadu laikā attīstītāji var pieņemt lēmumu, ka nauda tiks saņemta, slēdzot līgumus ar būvniecības stadijā esošā nekustamā īpašuma pircējiem, nevis tieši, bet gan uz bankas kontu, kas jau aizdos attīstītājam. , piemēram, par projektu finansēšanu.

Tomēr eksperts atzīmēja, ka korekcija nekustamā īpašuma tirgū būs neizbēgama. “Tagad, ja jūs pērkat nekustamo īpašumu, piemēram, vienistabas dzīvokli “uz pamatu bedres”, tad līdz būvniecības beigām tas maksās par 20-35% vairāk. No vienas puses, tā ir gigantiska rentabilitāte, kas ir augstāka par daudzu finanšu tirgus instrumentu ienesīgumu. No otras puses, šāds ieguldījums ir saistīts ar ļoti augstu risku. Attīstītājiem uzsākot nekustamo īpašumu pārdošanu caur bankām, risks samazināsies, un bankas, redzot riska samazināšanos, varēs izsniegt kredītus ar zemāku procentu likmi. Tajā pašā laikā pieprasījuma pieaugumu hipotēku likmju pazemināšanas dēļ kompensē iedzīvotāju reālo ienākumu samazināšanās, tāpēc ierobežojumi tirgū saglabāsies,” sacīja analītiķis.

Pēc Timura Nigmatullina prognozēm, attīstības tirgu pametīs tikai mazie spēlētāji, kuri ir diskreditējuši primāro nekustamā īpašuma tirgu un kuriem bankas pilnībā neuzticas: viņi vairs nevarēs piesaistīt līdzekļus.

Viņš uzskata, ka hipotekāro kredītu likmju samazināšana notiek saskaņā ar kopējo Krievijas ekonomikas stāvokli Ekonomisko pētījumu centra IGSO vadītājs Vasīlijs Koltašovs. Stabilā naftas cena un stabils rublis ļāva Centrālajai bankai samazināt likmi.

“Ja naftas cenas pazemināsies un arī rublis samazināsies, tad Centrālā banka var atgriezties pie savas ne pārāk gudrās un neefektīvās likmju paaugstināšanas politikas. Šajā gadījumā viņš varētu nodarīt nopietnu kaitējumu Krievijas ekonomikai, vienkārši atkārtojot 2014. gada darbības. Šī iespēja pastāv. Bet pagaidām hipotekārā kredīta cenas samazinājums ir saistīts ar naftas cenas pieaugumu, globāli, lai arī nelielu, biznesa aktivitātes pieaugumu,” noskaidroja eksperts.

Vasilijs Koltašovs to atzīmēja lētākas hipotēkas var piesaistīt vairāk cilvēku šai jomai. Taču vēl vairāk cilvēku vēlēsies ņemt hipotēku, ja tiks pildīti prezidenta solījumi subsidēt kredītus līdz 6-7% apmērā ģimenēm ar bērniem.

“Jāņem vērā, ka krīze mājokļu tirgū nav pārgājusi. Cenas krītas, un valsts un tās rosinātās bankas nesniedz attīstītājiem izdevīgākus kredītus un nestimulē nekustamo īpašumu tirgu un būvniecības nozari. Tās ir izstrādātājiem nelabvēlīgas tendences. Taču turpmāka hipotēkas likmes un subsīdiju samazināšana varētu piesaistīt jaunus iedzīvotāju slāņus kreditēšanā, tos, kuri iepriekš pat nevarēja domāt par dzīvokļa, pat “Šuvalova” studijas iegādi,” skaidroja eksperts. Viņš uzskata, ka šādi pasākumi būtu likumsakarīgi, turpinot kursu uz Krievijas ekonomiskās politikas maiņu pret merkantilismu.

Samazinātas hipotēkas likmes šogad noticis vienlaikus ar izsniegto kredītu skaita pieaugumu, sacīja Mūsdienu attīstības institūta (INSOR) padomnieks Ņikita Masļeņņikovs. Kā sacīja eksperts, ir jārēķinās, ka tuvākā gada laikā šīs likmes stabilizēsies. “Pagājušajā gadā hipotekārās kreditēšanas tirgus bija neapšaubāms līderis visās privātpersonu banku jomās. Tajā pašā laikā tika īstenota agresīva likmju samazināšanas politika, kuras līderis, protams, bija Krievijas Federācijas Sberbank. Neizslēdzu, ka tas noticis arī saistībā ar dažiem valsts vadības izvirzītajiem politiskajiem uzdevumiem. Prezidents Vladimirs Putins vairākkārt ir teicis, ka hipotēku likmēm jābūt zemām,” atgādināja Ņikita Masļeņņikovs.

Pēc INSOR padomnieka domām, šādas tendences nes arī zināmus riskus - gan nekustamā īpašuma tirgum un finanšu sektoram, gan ekonomikai kopumā.

“Daudzi eksperti neizslēdz, ka par kaut kādu “burbuli” hipotekāro kredītu tirgū runāt ir pāragri, taču būtu lietderīgi un savlaicīgi pieslāpēt optimismu. Tomēr hipotekārie kredīti ir slogs mājsaimniecību budžetam. Tieši tādu summu, par kādu, pārvaldot šo parādu, dzēsīsiet kredītprocentus, jūs atskaitāt no savas mājsaimniecības budžeta kārtējam patēriņam. Var rasties efekts, ka, palielinot hipotēkas, cilvēki vienlaikus “izspiež” patērētāju pieprasījumu ekonomikā kopumā. Notiek zināma pārdale, un citos segmentos pieprasījums var samazināties,” uzsvēra eksperts.

Masļeņņikovs uzskata, ka paziņotais atteikums no kopīgās būvniecības, visticamāk, nopietni neietekmēs hipotēku cenu. Cita lieta ir gaidāmais inflācijas pieaugums no pašreizējiem 2,5% līdz 3,7%. "Es neparedzu nopietnu hipotēku likmju pieaugumu. Taču tie ir tik ļoti samazinājušies, ka šogad varētu nostabilizēties. Visticamāk, ka tie nostabilizēsies esošajā līmenī un ieies pauzē uz pāris ceturkšņiem,” saka INSOR padomnieks.

Hipotekāro kredītu cenu stabilizēšanos pavadīs hipotekārās kreditēšanas pieauguma tempa samazināšanās, neskatoties uz iedzīvotāju reālo algu pieaugumu, pārliecināts Ņikita Masļeņņikovs.

Samazinātas hipotēkas likmes šogad notika inflācijas apkarošanas ietvaros, viņš uzskata FBK Stratēģiskās analīzes institūta direktors Igors Nikolajevs.

Kā sacīja ekonomikas zinātņu doktors, lai arī likmes ir samazinājušās, tās nevajadzētu saukt par zemām. "Galvenais faktors hipotēkas likmju samazināšana Tas bija Krievijas Bankas veiktās bāzes likmes samazinājums. Tas samazinājās par vairāk nekā 2 procentpunktiem. Kredītresursi ir kļuvuši lētāki, un bankām ir iespēja samazināt hipotēku likmes. To mēs novērojām. Ir arī skaidrs, kāpēc tika samazināta pamatlikme. Inflācijas mērķis tika sasniegts un pat pārsniegts: gada 4% vietā mums bija 2,5%,” atcerējās Igors Nikolajevs.

Pēc ekonomista domām, likumdošanas jauninājumi koplietošanas būvniecībā diez vai būtiski mainīs hipotēkas cenu. “Teorētiski hipotekāro kredītu likmes varētu pieaugt inovāciju dēļ, kas saistītas ar jaunām finansējuma un kreditēšanas prasībām. Bet es nedomāju, ka tas būs būtisks pieaugums. Drīzāk tie būs diezgan stabili. Pašreizējās hipotekāro kredītu likmes – 9% jeb nedaudz mazāk par 10% – joprojām ir ievērojami augstākas par inflācijas līmeni, kas ir un tiek prognozēts, un augstākas par bāzes likmi. Tas nozīmē, ka hipotēku likmes ir samazinājušās, salīdzinot ar tām, kas bija pirms gada vai diviem. Bet, salīdzinot ar inflācijas līmeni un galveno likmi, šīs hipotēkas likmes nav tik zemas. Tas nozīmē, ka, ja viņiem ir izaugsmes potenciāls, tas nav tik nozīmīgi. Līdz ar to likmes, visticamāk, paliks tajā pašā līmenī,” uzskata Igors Nikolajevs.

Krievs kārtējo reizi sola stabilitāti, bet, rūgtās pieredzes mācīts, gaida nākamo krīzi. Ekonomisko likumu stingrību kompensē to īstenošanas nesaistošais raksturs Krievijā.

Anna Semeneca, Dmitrijs Remizovs

Ikgadējās konferences “Hipotekārā kreditēšana Krievijā” dalībnieki apsprieda, kā hipotekāro kredītu likmju samazināšana, no vienas puses, un atteikšanās no dalītā kapitāla būvniecības, no otras puses, mainīs hipotekārās kreditēšanas tirgu.

Sākumā mediji rakstīja, ka hipotēkas ir bagāto ideja. Joprojām būtu! Galu galā likme sasniedza 35%, un aizdevumi tika izsniegti tikai dolāros. Īstais hipotēku bums notika 2005. gadā, kad tika pieņemts jauns Mājokļu kodeksa izdevums. No šī brīža hipotēkas sāka augt un pieauga līdz tādai pakāpei, ka šodien tās ir kļuvušas par pamatu būvniecības nozares attīstībai,” atceras diskusijas moderatore, Busines “Nekustamo īpašumu” nodaļas vadītāja Valērija Mozganova. FM radio.

Pēc AHML analītiskā centra vadītāja Mihaila Goldberga teiktā, pēdējā gada laikā vien hipotēku portfelis ir pieaudzis līdz 5 triljoniem rubļu – par 13%, salīdzinot ar 2016. gadu. Ar banku palīdzību būvniecības nozarei izdevies piesaistīt iedzīvotāju līdzekļus no 1,3 līdz 1,5 triljoniem rubļu, atzīmēja analītiķis.

Kopš pagājušā gada vidus visu lielāko banku portfelim ir pievienota refinansēšanas programma. “Līdz šim tam nav bijusi milzīga ietekme uz hipotēku tirgu. Taču mēs zinām, ka kopējais hipotēku portfelis veidojas vidēji 12,5% apmērā. Kad starpība ar pašreizējām likmēm sasniegs 3%, varat būt drošs, ka tuvākajā laikā šis portfelis tiks refinansēts. Jautājums tikai, kā tas notiks: bankas pārfinansēs viena otras portfeļus, vai arī lielās bankas sāks mainīt kredītu nosacījumus savās bilancēs. Nākamgad likmes turpinās kristies, kopējais emisiju apjoms pieaugs un sasniegs vismaz 2,5 triljonus rubļu,” viņš uzskata.

Saskaņā ar Valsts domes Finanšu tirgus komitejas priekšsēdētāja, Krievijas Banku asociācijas valdes priekšsēdētāja Anatolija Aksakova prognozēm hipotēku likmes var noslīdēt līdz 7%. Pagājušā gada beigās inflācija bija zem 4% mērķa, ko noteica Centrālā banka. Nabiullinas departaments ir vairākkārt norādījis, ka starpībai starp inflāciju un bāzes likmi vajadzētu būt 2,5%. “Tas ir, pat ja inflācija 2018. gadā pieaugs, salīdzinot ar pagājušo gadu, un vairs nebūs 2,5%, bet 3-4%, Centrālās bankas pamatlikme var būt 6,5%. Attiecīgi samazināsies kredītu procenti, galvenokārt mājokļu,” skaidroja Aksakovs.

Taču, pēc Pilsētekonomikas institūta fonda prezidentes Nadeždas Kosarevas domām, diez vai patiesībā viss būs tik rožaini kā valdības prognozēs. Pēc eksperta domām, hipotēkas šodien pieaug tikai zemāku procentu likmju dēļ, bet ne ienākumu kāpuma dēļ. Pēdējo četru gadu pirmajā mēnesī mājsaimniecību ienākumi pārstāja kristies, un tie ne tuvu nav pieauguši. Un iespējamība, ka bāzes likme spēs turpināt saglabāt savu pozīciju, Kosarevai rada lielas šaubas.